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文 | 華夏能源網
2023 年，可以說是分布式光伏的 " 大年 "，新增裝機量再創新高。
2 月 27 日，在中國光伏行業協會舉辦的光伏發電項目技術經濟性論壇上，國家發改委能源研究所可再生能源中心副主任陶冶披露，2023 年，我國分布式光伏新增裝機 96.29GW, 同比增長 88%。分布式光伏累計裝機 253GW，占到光伏裝機總規模的 42%。
高速增長、規模壯大的同時，分布式光伏的發展也遇到了諸多 " 成長的煩惱 "（見華夏能源網報道《分布式光伏陷入 " 成長的煩惱 "：電網容量告急，消納 " 紅區 " 何解？｜深度》）。
2 月 29 日，龍年開年分布式行業首個重要盛會——第十九屆中國（濟南）國際太陽能利用大會暨第三屆中國（山東）新能源與儲能應用博覽會舉行。太陽能大會暨展覽會始創于 2007 年，已連續成功舉辦十八屆。本屆大會設置了光伏展區、儲能展區、光伏建築一體化展區 / 分散式能源多能互補展區、産學研、金融展區等四大展區，展示面積 6 萬平方米；華夏能源網在大會現場注意到，本屆大會吸引了超 600 家新能源企業參加，近 10 萬人次參與，人氣火爆程度遠遠超過當地最大規模的車展。
也就是說，分布式光伏仍然吸引着産業最大的熱情和注意力。正如中國光伏行業協會名譽理事長王勃華所說，分布式光伏成爲 2024 年行業最大變量。
如今的新能源産業，正處于 " 乍暖還寒 " 的時節。那麽，具體到分布式光伏的未來，我們提出了五個問題，誠意與行業人士一同探讨。
一問：2024 年行業高增長還會持續嗎？
過去三年，分布式光伏迎來了爆發式的增長。新增裝機規模從 2020 年的 15.52GW 增長至 2023 年 96.29GW。每年的增幅都在七、八成，2023 年增速更是近九成。
此外，按照 2023 年前九個月的數據來看，中國分布式光伏的市場開發呈現 " 南移 " 趨勢，傳統的分布式大省山東、河北增速放緩，江蘇、安徽、浙江異軍突起，江西、湖南、福建等省份的戶用光伏也顯著增加。
南移的趨勢實際上早已影響了分布式龍頭廠商們的市場判斷。29 日，隆基綠能分布式光伏相關人士在本屆濟南國際太陽能利用大會的分享中表示，其團隊通過市場調研發現了一個趨勢，"2023 年内 84% 的新增工商業光伏電站位于濕熱地區 "。
隆基分布式業務的調研結論（來源：濟南分布式大會分享）
這也成爲隆基綠能今日正式推出基于 HPBC 技術的雙玻組件—— Hi-MO X6 雙玻耐濕熱光伏組件的行業背景之一。近日，有光伏開發人士在接受華夏能源網采訪時也稱，未來幾年，分布式光伏的開發更看好湖北、廣東等區域的市場。
那麽，2024 年分布式光伏高增長還有望持續嗎？對此，山東省太陽能行業協會常務副會長兼秘書長張曉斌認爲，2023 年分布式光伏新增裝機規模 96-97GW 的水平有點過熱，理想的狀态是 80-100GW 之間。如果增長過快，會讓更多上遊的制造企業再擴産并不利于行業的健康發展。
張曉斌對市場格局的判斷是，2024 年可能南方市場持續保持熱度，江西、廣西、福建等市場表現可能将超出預期。
但另一方面他也提醒，從分布式光伏發電、并網的角度來看，光伏裝機太快，電網擴容改造和線路建設跟不上，在光伏電站投資、成本各方面還沒回歸到一個理性範圍時，會不利于行業的健康發展。
二問：消納問題何解？
當分布式光伏成爲國内光伏新增裝機的半壁江山，并網難、消納難也 " 擺上了桌面 "。截止 2023 年底，全國已有超過 150 個地區分布式光伏無新增接入空間。
山東、黑龍江、河南、廣東、福建、河北、内蒙古、湖北、遼甯、廣西、江西等省份，均出現了配電網容量飽和或預警的問題。這些地區要麽分布在過去幾年的分布式光伏大省，要麽是 2023 年戶用南移之後的幾個南方主要市場。
并網紅區頻現，反映的問題是分布式、尤其是戶用光伏的快速增長遠遠超出了電網擴容建設速度，給各地的低壓配電網帶來了巨大的承載壓力。
從 2020 年底的 78.15GW，到 2023 年底的 253GW，分布式光伏累計裝機規模三年漲了兩倍多。這其中，依靠全額上網賺取收益的戶用光伏增速最快。從 2020 年底的累計裝機規模 20GW，安裝戶數超過 150 萬戶，猛增至 2023 年底的 115.8GW 和超過 500 萬戶。
戶用光伏雖有自發自用和全額上網兩種模式，但受收益影響，絕大多數戶用都選擇了 " 全額上網 " 模式，以緻電網壓力倍增。
面對電網容量告急，上述省份不得不紛紛暫停了分布式光伏項目備案，以緻并網發電成爲 2023 年新能源和可再生能源行業投訴重災區。
當前，将分布式光伏升級爲 " 光儲一體化 " 模式成爲業内趨勢；同時，個别省市也在嘗試集中彙流上網、隔牆售電以及微電網等模式來解決上述問題。不過，業内人士表示，目前光伏電站的儲能利用率還非常低；隔牆售電模式則因過網費問題止步不前。
眼下，集中彙流是最簡單、最容易實施的模式。以山東爲例，聊城、德州等地已開始探索出 " 集中彙流 + 儲能 " 的模式，不過這種模式也受到了 " 會大幅增加分布式發電并網成本 " 的質疑。
中國電科院新能源研究中心太陽能發電實驗與檢測中心主任張軍軍曾表示，2024 年分布式光伏發電項目的并網壓力會越來越大，要求也會越來越高，盡管業内推出了相應的解決方案，" 但有成本代價 "。
并網消納難題，在 2024 年依然是分布式光伏的一大困擾，有待各方力量推動解決。
第三問：分布式光伏品牌紮堆 IPO，誰能搶先一步？
2023 年以來，多家分布式電站開發品牌 " 紮堆兒 " 在資本市場的門口，排隊等待合适的上市機會。
2023 年 12 月 8 日，陽光電源發布公告稱，拟分拆陽光新能源至境内證券交易所上市。
而在此之前，它的兩個同行也都宣布了 IPO 計劃：2023 年 6 月天合富家宣布已啓動上市輔導；同年 9 月，正泰安能的上市申請更是已被上交所主闆受理。
這三家公司都是由光伏龍頭旗下分布式業務逐步成長起來的品牌，他們的大股東要麽是逆變器巨頭（陽光電源），要麽是組件龍頭（天合光能、正泰電器），業務都聚焦于光伏産業鏈下遊的電站開發環節，均因趕上了分布式光伏的興起而業績翻飛。
2021 和 2022 年，分布式光伏連續兩年超越集中式光伏規模。截至 2023 年底，分布式光伏累計裝機規模 253GW，占到光伏裝機總規模的 42%。以正泰安能爲例，2023 年上半年的營收相比 2020 年全年，翻了七倍，歸母淨利潤則漲了近四倍。
到 2022 年，正泰安能、天合富家、陽光新能源營收均突破百億規模，分别達到 137.04 億元、129.88 億元、128.77 億元，淨利潤分别爲 17.53 億元、7.19 億元、6.41 億元。正泰安能和天合富家還雙雙跻身戶用光伏的 TOP2 行列。
組件價格持續下降，使電站投資成本降低，對于分布式開發品牌而言是一大利好；此外，業績的快速增長，也使得這類企業受到資本的青睐。
近期，天合光能和陽光新能源分别引入戰略投資 7.21 億元和 3.47 億元；而正泰安能則在 2021-2022 年間完成四輪融資，合計交易金額 27.29 億元以上，投資方包括國家綠色發展基金、中國銀行、IDG 資本、紅杉中國等。
不過，也有業内人士指出，光伏電站開發屬于重資産模式，投入大，回款周期長，電站開發模式下，企業普遍背負着不小的資金壓力。更要命的是，如今的分布式光伏開發也陷入白熱化競争，殘酷的淘汰賽已開始，誰擁有足夠的資金實力，對于競争而言是絕對的優勢。
不過，自 2023 年 8 月證監會收緊 IPO 和再融資口子後，光伏企業亦受到波及；中國資本市場自 2024 年春節前後發布了一系列整頓措施，監管越來越嚴厲，目的在于篩選出真正健康、有投資價值的企業獲得真正的 IPO 資格。2024 年誰将率先登陸資本市場，一定是業内最關注的議題之一。
第四問：哪些新技術、新産品将引領分布式行業升級？
伴随分布式光伏的崛起，光伏廠商們越來越重視分布式場景下，與集中式光伏開發完全不同的需求和不同的市場規律。因此，針對于分布式市場的新産品、新技術與創新的服務解決方案也呈現 " 百花齊放 " 的局面。
天合光能，緻力于将高功率、大尺寸組件産品應用到分布式領域：天合光能首創的 210R 矩形矽片結合 N 型 TOPCon 技術組件，打出了 "700W+ 上屋頂、光儲融合新場景 " 的組件推廣策略，倍受工商業市場認可。
而在 2023 年 10 月，隆基發布的一款分布式産品 Hi-MO X6 高效防積灰光伏組件，深刻洞察了 " 積灰影響發電性能 " 的行業痛點，也引發了業界關注。值得注意的是，推出防積灰組件的不止隆基一家，此前協鑫就有同類産品。這次在濟南分布式大會，天合也有同類産品發布。天合光能全新升級至尊 N 型 720W 系列組件、至尊 N 型 625W 單面組件新品及防積灰組件新品等分布式全場景産品矩陣，正式亮相。
分布式光伏的品牌商們，在卷産品的同時，也更加注重對分布式客戶的服務能力，即逐步從制造業思維走向服務思維。
關于分布式電站的運維難題，正泰安能的戶用光伏運維品牌 " 小安到家 "，通過大數據智慧雲與光伏運維融合起來，通過智慧雲平台，将運維工作從前期屋頂勘測、安裝施工到後期監控運維線上全流程管控，用戶在 APP 端即可查看發電情況和故障排查。
另一知名開發品牌創維光伏，在業内首創推出了戶用光伏 BIPV 産品 " 小陽樓 "。該産品以建築光伏一體化爲理念，将光伏闆與屋頂建築巧妙結合，适用于自建别墅和現澆平屋頂等房型，相當于爲房屋免費加蓋了一層樓。不僅提高了建築物的使用價值，還爲用戶創造發電收益。
2024 年，當分布式光伏市場的競争勢必将更加激烈，相信，無論是産品還是服務，唯有那些能擊中行業痛點，真正站在客戶需求角度、提升客戶價值的産品與服務才能脫穎而出。
第五問：投資分布式光伏電站還賺錢嗎？
分布式光伏發展的兩大因素，一是投資成本；二是電價政策。價格上來看，組件價格已低至 0.8-0.9 元 /W，非常利好分布式光伏應用市場。2 月 28 日，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華表示，受組件價格下降的影響 2023 年光伏電站組件成本下降 32.3%，同時系統成本也下降了 17.7%。
此外，2024 年分布式光伏項目将初步參與電力市場化交易，全國至少 10 個省份中午執行谷段電價。靠 " 發電 " 來實現回報率的分布式電站，還能不能給業主帶來足夠回報？業内人士多對此抱有悲觀預期。
兩方面因素疊加之下可謂 " 喜憂參半 "。那麽 2024 年，分布式光伏電站還值得投資嗎？
有消息稱，去年底已有投資機構暫停了 2024 年上半年戶用光伏項目的相關工作；部分央企也已收緊對戶用光伏的資産收購。一份某央企在 2023 年底的投資計劃相關文件顯示，" 原則上不支持安排系統外新能源項目并購和高風險區域分布式光伏項目新開工，嚴控以分布式光伏爲單一場景的項目投資。"
後者說明的原因是，" 近期國家出台加快推定電力現貨市場等系列能源政策，能源電力市場進入重塑期，新能源（含分布式）将全面參與電力市場，電價下行風險增加 "。
2023 年下半年，國家有關部門關于電力現貨市場建設的文件密集出台。10 月 12 日國家發改委、國家能源局發布的《關于進一步加快推進電力現貨市場建設工作的通知》中明确， 2023 年底全國大部分省區具備電力現貨市場試運行條件，還明确分布式新能源占比較高的地區，推動分布式新能源上網電量參與市場，探索參與市場的有效機制。
國家能源局數據顯示，2023 年新能源市場化交易電量占新能源總發電量的 47.3%；随着電力現貨市場的加速落地，新能源入市已是大勢所趨。
之所以投資方對新能源入市戰戰兢兢，是因爲要面臨現貨市場的極端低價甚至是負電價，相比于之前的保質保量，入市之後分布式光伏投資收益率不确定性上升。
華能集團新能源事業部副主任趙民在 27 日的光伏發電項目技術經濟性論壇上表示，組件降價使投資方真正獲得的利益并沒有想象的大，投資方更看重的是投資收益率。
接受華夏能源網采訪的一位光伏投資人也表示，他們目前對光伏項目的投資主要是 " 去存量 "，單純的投資光伏電站利潤空間已不大，想要賺錢 " 主要還是靠産業 + 光伏投資 "。
王勃華對此表示，光伏參與電力市場加速，收益率和測算模式都将轉變。分布式光伏投資商需要向能源運營商進行轉型。
