本文來源：時代周報 作者：夏子軒
編者按：2023 年，廣西迎來建設面向東盟的金融開放門戶第 5 個年頭，培育多年的三家城商行上市的征程迎來全新階段。
2022 年 3 月，自治區人民政府印發《廣西地方法人金融機構高質量發展三年行動計劃（2022 — 2024 年）》，力争 3 年内在八桂大地實現 1 家城商行進入上市輔導期。三家城商行展開激烈角逐，廣西銀行第一股之争懸念拉滿。
《時代周報》推出《三雄競逐廣西銀行第一股》專題策劃，從财務指标、經營管理、上市進程等多維度對桂林銀行、北部灣銀行、柳州銀行進行深度解析。
" 成為廣西首家上市銀行 "，這是桂林銀行股份有限公司（下稱 " 桂林銀行 "）在完成第七輪增資擴股時提出的願景。
2022 年 9 月末，桂林銀行順利完成第七輪增資擴股，募資規模達 101.61 億元，接近此前六輪募集資金總和。據悉，桂林銀行此輪增資是為加速培育上市奠定良好基礎，同時該行已經正式啟動上市工作，相關中介機構已駐場開展上市前期盡調整改等工作。
目前，廣西轄内暫無本地銀行登陸資本市場。據廣西壯族自治區人民政府辦公廳印發的《廣西地方法人金融機構高質量發展三年行動計劃 ( 2022 — 2024 年 ) 》 ( 下稱 " 計劃 " ) ，在 2024 年 12 月 31 日前，力争實現桂林銀行、北部灣銀行、柳州銀行其中 1 家城商行進入上市輔導期。
從經營數據看，2022 年上半年，桂林銀行以 48.94 億元的營業收入在三家城商行中排位第一；同期，北部灣銀行與柳州銀行則分别實現營業收入 42.26 億元、20.19 億元。同時，桂林銀行淨利潤也居首位，按照淨利潤從高到低的順序，桂林銀行、北部灣銀行、柳州銀行分别實現淨利潤 13.20 億元、12.64 億元、5.14 億元。
三家銀行中，桂林銀行營收淨利雙領先，在上市征程中能否拔得頭籌？桂林銀行成立于 1997 年 3 月 28 日，是一家具有獨立法人資格的國有控股銀行，前身為桂林城市合作銀行。截至 2022 年 9 月末，該行資産規模達 4540.23 億元，是廣西目前資産規模最大的地方法人銀行機構。
時代周報記者就經營效益、上市計劃、競争優勢等相關問題，向桂林銀行發送采訪函，截至發稿未收到相應回複。
公司貸款行業集中度較高
桂林銀行 2021 年年報顯示，截至報告期末，前三大股東分别為桂林市交通投資控股集團有限公司（下稱 " 桂林交投 "）、中廣核資本控股有限公司和桂林市财政局，持股比例分别為 19.99%、10.00% 和 7.31%，其他股東持股比例均未超過 5.00%。其中桂林交投為桂林銀行實際控制人，桂林市人民政府為該行最終實際控制人。
桂林銀行 2022 年三季報顯示，截至 2022 年 9 月末，該行及控股村鎮銀行合表後資産總額達 4868.59 億元，同比增長 14.05%。2022 年前 9 個月，該行并表後的營業收入 76.08 億元，同比增長 9.26%，實現淨利潤 15.47 億元，同比增長 13.66%。
主要監管指标方面，截至 2022 年 9 月末，該行不良貸款率為 1.31%，同比下降 0.49 個百分點，撥備覆蓋率 142.04%，同比增長 8.27 個百分點。該行資本充足率 13.52%，一級資本充足率 11.04%，核心一級資本充足率 9.96%，分别較年初增長 2.31 個百分點、2.13 個百分點、1.77 個百分點。
與北部灣銀行、柳州銀行相比，桂林銀行擁有最多的分支機構及網點。2021 年年報顯示，截至報告期末，桂林銀行在廣西設有 636 個分支機構及網點，自治區外暫無布局，其中傳統營業網點 138 個（含總行營業部 1 個、一級分行 12 個、支行 125 個），社區支行及小微支行 486 個，小企業金融服務中心所屬營業網點 11 個，資金運營中心 1 個。
對外投資方面，截至 2022 年 9 月末，桂林銀行對外投資公司共 7 家，均為村鎮銀行，分布在廣西和廣東兩大區域。其中 6 家村鎮銀行持股比例達到 50% 及以上。
從信貸結構來看，桂林銀行信貸以對公類貸款為主。2021 年公司貸款及墊款占比 68.60%，個人貸款及墊款僅占比 25.17%。前五大行業公司類貸款分别為制造業、房地産、租賃和商務服務、批發零售、建築業，占比分别為 18%、11%、10%、9%、5%。大公國際資信評估認為，桂林銀行貸款客戶行業集中度較高，不利于風險分散。
值得注意的是，桂林銀行非合并口徑單一最大客戶貸款集中度較高。大公國際資信評估有限公司報告顯示，截至 2021 年年末，該行單一最大客戶貸款比例達 9.48%，接近 10% 的監管紅線。大公國際資信評估認為，桂林銀行授信集中度風險管理面臨壓力，不利于風險分散，資産質量易受大客戶經營情況變化影響。
2025 年前有望提交上市申請
在廣西 3 家城商行中，桂林銀行資産規模、存貸款規模、盈利水平都排首位，同時也一直有心上市。在 2014 年年報中，該行提出 " 實現 2017 年末資産規模突破 2000 億元、力争實現 2017 年前在資本市場上市。"
2015 年 8 月，桂林銀行将目光投向新三闆，在股東大會審議通過《桂林銀行關于向中國證監會申請股票在全國中小企業股份轉讓系統挂牌并納入非上市公衆公司監管的議案》，并開展對自然人、非自然人股東股份的确權工作。當年 12 月，桂林銀行發布公告稱：" 挂牌工作将很快進入股份集中托管階段 "。
但時隔一年，桂林銀行撤回挂牌新三闆申請。時任行長于志才對此解釋道：" 放棄新三闆挂牌，主要基于該行自身發展的戰略調整，條件成熟後争取直接在主闆上市。"2016 年 9 月末，該行為籌備上市做準備，完成第六輪增資擴股，總股本擴至 50 億元。
2019 年 6 月，桂林銀行召開股東大會，審議通過了《關于啟動首次公開發行股票并上市相關準備工作的議案》，再提上市工作。同年 11 月 22 日，桂林銀行召開人事調整宣布會，時任桂林銀行副董事長吳東在會上表示，力争在 3 到 5 年内，實現桂林銀行上市夢想。
從桂林銀行官網發布信息來看，該行已經于 2020 年正式啟動上市準備工作，相關中介機構已駐場開展上市前期盡調，及資産确權和股權确權等工作。桂林銀行稱，将适時向廣西證監局申報上市輔導，進一步加快上市步伐，力争 3-5 年内在主闆申報 IPO。
2022 年 9 月末，桂林銀行完成第七輪增資擴股，募集資金 101.61 億元。其中，桂林市屬國有股東籌資 35.63 億元。
據北京産權交易所的項目基本信息，該行已經正式啟動上市工作，相關中介機構已駐場開展上市前期盡調整改等工作。桂林銀行被列入廣西重點拟上市企業後備庫，且股權确權比例超 90%，并已完成前期資本儲備補充工作，有望于 2025 年前提交上市申報材料。
時代周報記者注意到，桂林銀行是唯一一家連續在 2021 年、2022 年被廣西地方金融局列入重點拟上市企業名單的金融機構。若桂林銀行順利推進上市計劃，将有望成為廣西首家上市銀行。
