文 | 萬點研究
2025 年春節前夕，央行開出年内首批大罰單。
1 月 27 日，人民銀行公布的罰單顯示，中國農業銀行、光大銀行、民生銀行、恒豐銀行等 4 家銀行合計被罰沒超 9900 萬元，被罰原因多涉及未按照規定履行客戶身份識别義務、與身份不明的客戶進行交易等多項違法行爲。其中，央行對恒豐銀行開出 1060.68 萬元巨額罰單，并對其進行警告的行政處罰。
罰單顯示，恒豐銀行涉及 8 項違規行爲，具體違規行爲包括：違反賬戶管理規定；違反反假貨币業務管理規定；占壓财政存款或者資金；違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定；未按規定履行客戶身份識别義務；未按規定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告；與身份不明的客戶進行交易。
此外，恒豐銀行多名員工也因此被罰。
具體來看，時任恒豐銀行内控合規部副總經理李某濤、時任恒豐銀行運營管理部總經理趙某、時任恒豐銀行個人信貸部數據運營崗員工秦某陽、時任恒豐銀行普惠金融部副總經理曾某敏、分别被罰 9.5 萬元、4.5 萬元、1.1 萬元、1 萬元。
銀行企業合規問題是一個老生常談的話題，但是在利益誘惑面前，仍然有不少銀行選擇铤而走險，恒豐銀行 " 踩坑 " 千萬罰單的背後，該行在合規性方面又存在多少短闆與不足？順着萬點研究的思路一起來看看。
與企争利收罰單 服務實體不能成空話
罰單對銀行合規性有顯著影響，關系到銀行的品牌形象和市場信任度。
公開資料顯示，恒豐銀行是 12 家全國性股份制商業銀行之一，前身爲 1987 年成立的煙台住房儲蓄銀行。2003 年，經中國人民銀行批準，改制爲恒豐銀行股份有限公司。作爲一家行業内具有一定影響力的股份制銀行，罰單倒逼銀行管理層重視合規經營，同時也爲整個銀行業敲響了警鍾。
查閱企業預警通顯示，2024 年内共收到 9 張行政罰單，累計罰沒金額超過 500 萬元。具體來看，其中，有三張罰單金額在百萬以上。
按時間線來看，2024 年 2 月 5 日，浙江金融監管局對恒豐銀行杭州分行開出罰款 380 萬元罰單。違規類型是資金違規類，金某、張某、陳某、傅某生、俞某警、傅某旻、駱某新在内的八人被警告。
該行主要違法違規事實爲，房地産開發貸款管理不審慎，貸款資金被挪用于歸還項目土地款；固定資産貸款管理不審慎，貸款資金回流後被挪作項目資本金；債權融資計劃業務投前、投後管理不到位；流動資金貸款 " 三查 " 不到位，貸款資金回流并長期滞留于借款人賬戶；貸後管理不到位，流動資金貸款被挪用于購買理财；貼現資金回流用作存單質押，滾動辦理銀行承兌彙票業務，虛增存貸款；個人經營性貸款管理不到位，貸款資金被挪用于歸還住房按揭貸款或購房；個人住房按揭貸款管理不審慎；貸款風險分類不準确。
2024 年 11 月 5 日，恒豐銀行台州分行因 " 通過不正當方式吸收存款 " 被台州金融監管分局罰款 150 萬元，時任客戶經理顧某被禁止終身從事銀行業工作。
" 通過不正當方式吸收存款 " 是一種擾亂金融市場秩序的行爲。2018 年，央行與原銀保監會就聯合發布了《關于完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，規定商業銀行不得通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款；不得通過個人或機構等第三方資金中介吸收存款。
規定之下爲何還有銀行工作員工铤而走險？據業内人士表示，銀行員工該違規行爲主要受存款硬性指标壓力，很多員工爲了薪酬、崗位的穩定，通過爲客戶提供現金返現等違規手段完成存款硬性指标。
2024 年 12 月 31 日，恒豐銀行昆明分行因 " 未遵循利費分離原則，浮利分費 "，被雲南省金融監管局罰款 205 萬元。該行時任投資銀行部總經理張鋒和公司金融部副總經理（主持工作）彭勃分别被處以警告處罰。
該行主要違法違規事實爲，未遵循利費分離原則，浮利分費；固定資産貸款管理不審慎；流動資金貸款管理不審慎；銀行承兌彙票業務授信管理不審慎；信用證及福費廷授信業務管理不審慎等多項違法違規行爲。
浮利分費早在 2012 年便被原銀監會明令禁止，浮利分費實質是指銀行爲滿足上級行對中間業務考核的需要，在對企業貸款定價時，通過拆分貸款利率上浮部分爲中間費用獲取超額的利潤。
對于企業而言，浮利分費變相擡高了企業的融資成本和資金獲得難度。中國經濟轉型升級關鍵當下，銀行在服務實體經濟中承擔着重要的社會責任，服務實體經濟是銀行業的根本使命，也是實現金融高質量發展的基礎。
信任是金融行業的基石，是金融機構聲譽和品牌價值的核心。恒豐銀行未遵循利費分離原則，也讓優質的金融服務成爲一句空話。未來，恒豐銀行通過何種手段補齊短闆，進一步落實金融服務實體經濟的使命擔當，萬點研究對此也将持續關注。
利潤放緩、資産承壓，誰之過？
合規性既是銀行内控的緊箍咒，也是銀行健康發展的護身符。
合規性亟待提升的同時，恒豐銀行的三季度業績也呈現出 " 增收不增利 " 的問題。該行2024 年三季報顯示，前三季度該行實現營業收入 186.74 億元，同比微增 1.99%，淨利潤爲 38.78 億元，同比下降 4.41%。
分析恒豐銀行業績增長情況，投資收益成爲支撐公司業績增長的主力軍。财報顯示，2024 年前三季度恒豐銀行實現投資收益 20.75 億元，同比增加 20.05 億元，增幅高達 2864.29%。相比之下，更能體現中間業務含金量的手續費及傭金淨收入同比減少 0.42 億元。
與利息收入、手續費收入及傭金淨收入不同，銀行投資收益受外部影響較大，業績大起大落并不穩定。2024 年恒豐銀行依靠投資收益，實現了淨利潤降幅收窄，但是從長期來看投資收益的确定性，也難以打消市場對于該行未來業績增長确定性的擔憂。
客觀而言，這并非恒豐銀行業績首次下滑。2023 年，恒豐銀行營收爲 252.75 億元 ，同比增長 0.62%；淨利潤爲 51.46 億元，同比下滑 23.74%。經曆了 2023 年淨利潤雙位數大幅下滑之後，2024 年前三季度，淨利潤這項核心指标方面，恒豐銀行表現依舊差強人意。
拉長周期來看，wind 數據顯示，2019 年至 2022 年，恒豐銀行分别實現營業收入 137.63 億元、210.28 億元、238.79 億元、251.20 億元，同比分别增長 -14.17%、52.79%、13.56%、5.20%；實現歸母淨利潤 6.61 億元、53.10 億元、63.81 億元、67.48 億元，同比分别增長 23.55%、703.33%、20.17%、5.75%。
可以發現，雖然 2022 年以前恒豐銀行仍能保持一個較爲理想業績增速。2022 年該行業績大幅放緩，2023 年轉爲 " 增收不增利 "。業績增長承壓的同時，恒豐銀行的風險指标表現也難言樂觀。
不良貸款方面，2021 年末、2023 年末恒豐銀行的不良貸款總額分别爲 137.77 億元、129.01 億元，139.33 億元，不良貸款率分别爲 2.65%、1.98%、1.72%。
雖然恒豐銀行不良貸款率連續 3 年下降，但是該行 1.72% 的不良貸款率遠高于同期全國股份制銀行平均不良率 1.26%。
2024 年前三季度，恒豐銀行不良貸款率進一步下降至 1.62%，但仍高于國家金融監管總局同期公布的 1.56% 商業銀行不良貸款率均值。目前 8 家股份制上市銀行中，華夏銀行同期最高，不良率最高爲 1.61%，但仍低于恒豐銀行的 1.62%。
恒豐銀行不良貸款率持續下降值得肯定，同時需要注意的是，不良貸款率持續走低系該行加大了不良貸款的核銷力度。聯合資信在評級報告中也指出，近年來恒豐銀行加大不良貸款處置力度，主動壓降類信貸債權資産規模，帶動整體信用減值損失規模呈下降趨勢，減值損失計提力度仍較大，對利潤實現仍造成較大實質影響。
除此之外，恒豐銀行官網披露最新數據顯示，截至 2024 年三季度末，該行資本充足率爲 13.37%，一級資本充足率爲 11.31%，核心一級資本充足率爲 8.78%。
相比之下，國家金融監管總局披露 2024 年三季度末，商業銀行資本充足率爲 15.62%，一級資本充足率爲 12.44%，核心一級資本充足率爲 10.86%。在銀行資本充足率方面，恒豐銀行受制于不良貸款的清出，三項指标均低于行業均值。
屢遭大額處罰、業績堪憂的背後，恒豐銀行管理層難辭其咎。
公開信息顯示，2014 年恒豐銀行首任董事長姜喜運因涉嫌嚴重違紀違法接受組織調查，2019 年，姜喜運因貪污等罪行被判死緩。
姜喜運之後，恒豐銀行繼任董事長蔡國華同樣因涉嫌嚴重違紀違法接受調查。一審被判死緩，中紀委曾發文，稱其在職期間平均每天報銷 40 萬。
法院經審理查明，2015 年至 2016 年，蔡國華利用擔任恒豐銀行黨委書記、董事長的職務便利，未經集體研究，擅自決定将恒豐銀行 48 億元資金以信托貸款形式轉入其個人控制的公司，進行營利活動，謀取個人利益。
2017 年，蔡國華在明知申請貸款項目不符合發放貸款條件的情況下，授意銀行工作人員違規發放貸款 35 億元，給恒豐銀行造成特别重大損失。一系列腐敗案件使得恒豐銀行在 2018 年底不良貸款率高達 28.44%。
除二任董事長涉嫌嚴重貪腐之外，恒豐銀行行長一職也已經空缺已超兩年。2022 年 8 月，恒豐銀行原行長王錫峰辭職，并赴任青島農商行董事長。2024 年 5 月，恒豐銀行黨委委員、副行長白雨石代爲履行行長職責，時至今日行長職位仍舊空缺。
上市重擔壓肩 新任管理層如何突圍？
作爲國内 12 家股份制銀行中僅有 2 家沒有上市的銀行，此番巨額罰單也讓其上市之路，充滿了不确定性和挑戰。
一直以來恒豐銀行都有一個上市夢，2014 年，恒豐銀行首次公開上市計劃。
兜兜轉轉 3 年後，2017 年該行确立了具體上市時間表，即計劃 2018 年 12 月底之前，完成 H 股上市，2019 年 12 月底之前，完成 A 股增發。因兩任董事長落馬一系列問題曝光後，恒豐銀行該份上市時間表落空。
2020 年，時任恒豐銀行董事長陳穎與時任行長王錫峰，在不同的場合表達出五年内上市的目标。2025 年是五年之約的最後一年，然而陳穎與王錫峰均已經辭去相關職務。
就在外界認爲，恒豐銀行這場五年之約将再次落空之時。恒豐銀行 2024 年度全行工作會議上，恒豐銀行在工作的總要求中再次提及 " 整體上市 "。
恒豐銀行五年上市之約的重任也落在新一屆管理層的肩上，作爲該行新任當家人，辛樹人于 2023 年 1 月 18 日被任命爲恒豐銀行黨委書記、董事長，并在 2023 年 6 月 12 日獲得了國家金融監督管理總局的任職資格批準。
進入 2024 年恒豐銀行新一屆領導班子組建出現加速迹象，2024 年 7 月 5 日，國家金融監管總局同時核準了畢國器、房毅的恒豐銀行副行長的任職資格。
公開資料顯示，房毅此前爲恒豐銀行杭州分行黨委書記、行長。深耕浙江 17 年，擁有豐富的一線工作經驗。畢國器長期在資金、财務條線工作，此前爲恒豐銀行資金運營中心總經理，兩名副行長均爲恒豐銀行内部提拔。
兩人獲批之後，目前，恒豐銀行董事長爲辛樹人，副行長共有三名，鄭現中、聶大志和白雨石，其中鄭現中代爲履行行長職責。
在萬點研究看來，頻收罰單也成爲恒豐銀行新一屆管理層，提升經營業績與資産質量鋪平上市之路的最大 " 攔路虎 "。新一屆高管團隊能否根治該行内控頑疾？也将成爲外界觀察新管理層能力的重要參考。
盡管恒豐銀行上市頗爲曲折，但可能性卻依然存在。
近日，上交所披露的信息顯示，山東金資已完成從中央彙金手中受讓的 150 億股恒豐銀行股份交割。山東金資取代中央彙金，正式成爲恒豐銀行的第一大股東。
對于上市關鍵期的恒豐銀行，進一步理順股權關系無疑是一個好消息。地方國資成爲大股東後，恒豐銀行發展機遇與上市之路也将更寬。
2025 年 1 月，宜賓銀行成功破冰港股 IPO。同時，A 股三家中小銀行東莞銀行、南海農商銀行、順德農商銀行 IPO 審核狀态變更爲 " 已受理 "。
未來，恒豐銀行想要尋得一個關鍵的上市 " 門票 "，更多還是需要依靠優化經營管理，提升服務水平，加強風險管控，打造差異化競争優勢來實現。
