作者 | 陶 婷
編輯 | 孫春芳
運營 | 劉 珊
恒大物業 134 億元資金不翼而飛一事有了新進展。
11 月 28 日,恒大物業公告稱," 已于 2023 年 11 月 28 日收到法院正式接受立案的通知。要求包括中國恒大在内的責任方償還款項約 19.96 億元以及暫計利息約 1.52 億元。"
第二天,中國恒大發布公告稱,當前暫未收到相關法院就金碧物業提出訴訟的通知,将咨詢法律意見以維護公司合法權利。金碧物業是恒大物業的子公司,而恒大物業是中國恒大的全資子公司。
中國恒大和恒大物業對簿公堂,源于 2020 年 12 月 28 日至 2021 年 8 月 2 日期間,恒大物業的 6 家附屬公司通過 8 家銀行,爲第三方融資提供存款質押。相關資金通過各種渠道劃至中國恒大集團。此後,該質押擔保期限屆滿,因觸發質押權實現條件,相關銀行劃轉了合計 134 億元存單存款。這筆資金來自恒大物業上市所募集的資金。
金碧物業追償的 20 億元,正是 134 億元中的第一組,金額爲 20 億元的存單質押擔保。其他兩組金額分别爲 87 億元、27 億元。該起案件曾成爲恒大系此前長時間停牌的重要因素之一。2022 年 12 月,恒大物業曾發布公告稱,追償方案主要透過中國恒大集團轉讓資産予恒大物業抵銷相關款項。今年 8 月,恒大物業在複牌後表示,暫未與恒大集團達成償還方案,對 "134 億應收款項 " 全額撥備。
如今,随着恒大物業的立案追償,意味着其與中國恒大集團并未達成償還方案。
許家印爲啥撇不了幹系?
" 恒大物業和中國恒大在公告中表述的情況存在矛盾。"IPG 中國區首席經濟學家柏文喜告訴「市界」,一般來說,正式立案應該會有相關通知和流程,可能涉及到法院、律師等環節。如果恒大物業已提起訴訟并正式立案,那麽中國恒大應該随後也會收到相應通知。"
在北京金訴律師事務所主任王玉臣看來,中國恒大之所以說未收到訴訟通知書,是因爲訴訟程序中存在原告與被告的時間差。通常來看,這起案件的流程是這樣的:在金碧物業起訴後,法院會對其提交的訴訟材料進行審查,并決定是否立案。在立案審查通過後,一般法院就會向金碧物業送達受理通知。
" 在相應的流程走完後,法院會向被告中國恒大送達原告金碧物業的起訴狀等訴訟材料,并給予恒大物業答辯的時間,從而就産生了原告金碧物業與被告恒大集團的時間差問題。" 王玉臣向「市界」解釋道。
正常情況下,一周内決定是否立案,作爲起訴方就能拿到立案通知了。但何時開庭需要排期,和組成合議庭,不同的案件時間不一樣。
根據中國恒大 2022 年 7 月組織的獨立調查委員會公布的初步調查結果顯示,這起案件有 6 名涉事高管。其中,有中國恒大執行董事夏海鈞及潘大榮,以及控股子公司恒大地産集團執行總裁柯鵬。而恒大物業中,有公司執行董事甄立濤、趙長龍及安麗紅。134 億存款案曝光後,這六名高管被要求辭任相關職務。在整個事件處理中,獨獨撇清了恒大集團董事長許家印在整個事件中的關系。
今年 8 月 25 日,中國恒大關于複牌指引的公告,首次披露了許家印在其中的參與程度。進一步調查結果顯示,許家印自稱,沒有審閱與質押事件相關的文件,由其簽署的内部審批文件,也沒有明确指明與恒大物業有關。沒有人特别注意提醒他注意這些文件。獨立調查委員顧問稱,這與他之前的說法一緻,因爲在關鍵時期,他并不負責公司的财務和資金,而是依賴财務和資金的高管處理相關事宜。
劃重點的是 " 關鍵時期 "。134 億元質押案發生在 2020 年 12 月 28 日至 2021 年 8 月 2 日期間。「市界」此前從恒大前員工處了解到,自恒大開始造車尤其是債務危機發酵後,許家印已經沒有那麽多精力親力親爲。由此可見,許家印或許真的如他所說,沒有審閱這些文件。不過,上述調查結果顯示,在這起質押事件中,有一位涉案人員指稱許家印參與了質押安排。
對此,一名恒大前員工告訴「市界」,這也完全有可能。" 畢竟,許老闆一直将恒大财權牢牢握在手中,更何況 134 億元也并不是小數目。" 退一萬步而言,就算許家印真的不知情也沒參與質押安排,也并不意味着他就能置身事外。這其中的邏輯在于:恒大物業和中國恒大是關聯企業,兩者之間存在一定的業務聯系和人員交叉。" 作爲中國恒大的創始人實際控制人,他是無法完全撇清關系的。" 柏文喜說。天眼查 APP 顯示,許家印在恒大物業持股爲 51.71%,在中國恒大持有約 70% 的股份。
如今,恒大物業能否向中國恒大追回這筆巨額資金呢?在王玉臣看來,這其中涉及到恒大物業子公司金碧物業對于該筆錢款的真實流向、與中國恒大等被告之間是否具有相關協議、中國恒大等被告是否具有返還義務等事實進行充分舉證。
退一萬步而言,即便金碧物業勝訴,其是否能夠追償成功,也涉及到判決中對各被告承擔返還等義務比例的确認,以及各被告是否能依法自覺履行判決義務。" 如若不能,則後續可能會啓動法院強制執行程序,則各被告是否有充足的财産可供執行也是金碧物業能否追償成功的關鍵因素。" 王玉臣解釋道。
然而,從目前情況來看,中國恒大已是資不抵債,負債高達 2.58 萬億元。" 從目前中國恒大的支付能力來看,即使恒大物業勝訴,也很難得到切實有效的執行。" 柏文喜告訴「市界」,就恒大物業管理層勤勉盡責的職業要求而言,提起訴訟并以此來确認此筆債權,以試圖盡量減少企業損失這是必須的。
至少,這也算給恒大物業股民明面上的一個交代。
" 無法完全斬斷情緣與業緣"
恒大物業的日子也是猶如坐過山車,起伏不定。
撇開 134 億存款質押事件來看,恒大物業是恒大系僅剩不多的質量較好的資産之一。之所以這樣說,是因爲物業的輕資産模式,以及源源不斷的現金流入,注定這是個能夠細水長流的生意。恒大物業的業務主要兩個構成。一是依托母公司中國恒大而産生的巨量在管物業面積;二是拓展第三方項目。
擁有母公司恒大巨量項目資源支撐和豐富資金的恒大物業,曾一度被恒大物業管理層乃至許家印寄予厚望。在 2021 年 1 月的軍令狀誓師大會上,恒大物業定下了考核目标:2021 年,恒大物業每季度淨利潤,都要較 2020 年全年淨利潤增長 50% 以上至 39 億元。
話音落下半年後,随着恒大 2021 年 8 月的爆雷,恒大物業定下的考核目标落了空。此後,恒大物業還由于 2022 年 "134 億存款不翼而飛 " 等事件,陷入漫長的停牌期。直到 2023 年 8 月,恒大物業才複牌成功。這幾年,受母公司中國恒大的影響,恒大物業的表現,也不複往日輝煌。2021 年,恒大物業由盈轉虧,營業收入約爲 131.94 億元,毛利潤約爲 36.64 億元,公司擁有人應占虧損約 3.16 億元,每股基本虧損約 0.03 元。
2022 年,恒大物業扭虧爲盈:實現營業收入約 118.09 億元,毛利潤 27.19 億元,淨利潤同比由虧轉盈,達到 14.79 億元。截至今年 6 月 30 日,恒大物業總收入 61.45 億元,同比增長約 6.2%,歸母淨利則同比增長 42% 至 7.8 億元。
在恒大危機的持續發酵中,恒大汽車、恒大财富等公司負債累累,恒大物業是恒大系公司唯一能保持正向盈利的資産。一些物業公司龍頭曾試圖收購恒大物業但後來,都沒有了下文。碧桂園物業前總裁李長江曾向媒體透露,與恒大物業接觸過,但當時價格沒談攏。
從表面上看,爲了擺脫中國恒大帶來的影響,恒大物業動作頻頻。今年 11 月,恒大物業官方微信公衆号改名爲 " 金碧物業服務 ",而在此前的 2023 年 6 月 21 日,恒大物業公告宣布,胡亮、呂沛美、王震、餘芬 4 名高管,辭任恒大物業執行董事及相關職務董事,韓超、胡旭、桑權、林五昌 4 名新董事獲委任。
公開資料顯示,辭任的董事大多有在中國恒大任職的背景,而新上任的董事從業經曆,則大多聚焦在物業或地産公司内部。今年 9 月 27 日,恒大物業再度宣布董事變更,郭朝晖自當日起辭任公司獨立非執行董事。郭朝晖于武漢科技大學恒大管理學院任職,此前發表的論文指導老師爲許家印。
不過,11 月 15 日,恒大物業公布了 2021 年、2022 年股東周年大會的投票結構,涉及人事變動等。其中,重選段勝利、韓超、胡旭爲執行董事等。其中段勝利一人,與許家印交情匪淺。2005 年 7 月清華大學本科畢業之後,段勝利就加入了恒大集團,至今,已是 18 個年頭。「市界」了解到,段勝利不僅曾擔任恒大北京公司董事長,還曾在許家印的家鄉河南,擔任河南公司董事長。
據樂居财經報道,段勝利是恒大的管培生,許家印對其信任有加。
" 恒大物業作爲一個獨立的法人,自然是可以走出獨自發展的道路,隻是恒大物業和中國恒大是關聯企業,鑒于股東的影響和子公司的身份等因素,不可避免的可能會與恒大有着錯綜複雜的合作。比如存在一定的業務聯系和人員交叉,因此兩者之間無法完全斬斷情緣與業緣。" 柏文喜告訴「市界」。
目前來看,恒大物業仍處于資不抵債的狀态。公開資料顯示,截止今年上半年末,恒大物業總資産 76.13 億元,較上年末增長 6.51%;總負債 83.62 億元,較上年末減少 3.45%;總負債率 109.84%,較年初下降 11.33 個百分點。淨資産 -7.49 億元,較年初 -15.13 億元,收窄了 50.5%。不過,在業内看來,如果恒大物業維持這種降負債的速度,這家恒大系唯一正向盈利的公司,有望在今年底走出資不抵債的困境。
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