作 者丨雷晨 實習生李付川
編 輯丨朱益民
曆時七個多月，證監會針對慧辰股份（688850.SH ）的立案調查終于有了結果，公司信披違規細節被置于聚光燈下。
12 月 8 日，慧辰股份宣布收到北京證監局下發的《行政處罰事先告知書》。經查明，其控股子公司信唐普華在 2018 年至 2022 年虛增收入和利潤，導緻慧辰股份 2020 年 7 月 13 日披露的《招股說明書》及 2020 年至 2022 年年報存在虛假記載。
基于此，監管層拟對慧辰股份，時任董事長、總經理，時任财務總監、董秘，以及信唐普華時任總經理等有關責任人予以責令改正、警告和罰款，罰款合計 1600 萬元。
21 世紀經濟報道記者于 12 月 11 日實地探訪公司位于北京市朝陽區酒仙橋北路甲 10 号院 102 号樓的辦公地點。該辦公場所有不少員工在上班，一整層樓的工位上基本都坐滿了人，看上去公司運轉正常。
12 月 12 日，慧辰股份相關負責人對 21 世紀經濟報道記者表示，目前爲預處罰階段，還不是正式處罰，行政處罰決定書是對公司處罰和個人處罰是分開的，對公司運營發展影響不大。公司目前積極做好客戶項目交付，積極确認收入，創造更有利的财務狀況。
上述人士進一步表示，按照相關監管規則，公司未觸及重大違法退市。公司 2023 年 4 月底因前審計機構在被立案後第二天出具了無法表示意見的審計報告後，公司股票簡稱處于風險警示狀态 "*ST"，請投資者關注風險。
有資深業内人士表示，根據退市新規，是否觸及重大違法退市要以 2023 年财報爲參考，但就算後續退市也不等于取締，公司正常運營應該不會有太大問題，除非退市後資金鏈斷裂。
連續五年财報存虛假記載被罰
慧辰股份脫胎于慧聰網旗下的慧聰研究院。公司曾于 2015 年 8 月在新三闆挂牌，被稱爲 " 新三闆市場調研第一股 "，2017 年底終止挂牌。
據披露，該公司是一家基于數據分析的數字化産品與服務提供商，主要爲企業和政府機構提供基于客戶内外部多維數據（包括消費者态度與行爲數據、行業數據等）的經營管理分析與應用産品、行業數字化分析應用解決方案等服務。
2020 年 7 月 16 日，慧辰股份在上交所科創闆上市，發行價爲 34.21 元 / 股，通過 IPO 募集資金淨額約 5.6 億元，IPO 保薦人、主承銷商是中信證券。
上市首日，慧辰股份盤中創下曆史最高價 121 元 / 股，随後股價就一路下跌，目前已跌破發行價。
上市不到三年，公司便遭監管立案調查。
2023 年 4 月 27 日，慧辰股份收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案調查。
随後，審計機構普華永道對公司 2022 年年報出具了無法表示意見的審計報告，内部控制被出具否定意見。
在該審計報告中，普華永道着重提示了與信唐普華相關的收入和應收賬款、商譽事項、或有對價等事項。
如今，監管處罰落地，真相也水落石出。
根據北京證監局近期下發的《行政處罰事先告知書》，慧辰股份涉嫌在《招股說明書》以及首發上市後披露的 2020 年至 2022 年年度報告存在虛假記載。而涉嫌虛假記載事項均與其控股子公司北京信唐普華科技有限公司（下稱 " 信唐普華 "）有關。
2017 年 6 月，慧辰股份收購信唐普華 48% 的股權，信唐普華成爲慧辰股份參股公司。2020 年 12 月，慧辰股份進一步收購信唐普華 22% 的股權，信唐普華成爲慧辰股份的控股子公司。
監管查明，信唐普華通過虛構與第三方業務、簽訂無商業實質的銷售合同、提前确認項目收入的方式虛增收入和利潤，導緻慧辰股份 2020 年 7 月 13 日披露的《招股說明書》以及首發上市後披露的 2020 年至 2022 年年報存在虛假記載。
最早在 2018 年，信唐普華在 4 個項目中虛增收入和利潤，導緻慧辰股份 2018 年虛增利潤 555.31 萬元，占當期披露利潤總額的 7.33%。2019 年，信唐普華等在 5 個項目中虛增業績，虛增上市公司營業收入 721.7 萬元，占比 1.88%；虛增利潤 1785.88 萬元，占比 25.16%。
值得注意的是，慧辰股份科創闆 IPO 選擇的上市标準是 " 最近兩年淨利潤均爲正且累計淨利潤不低于人民币 5000 萬元 "。如果扣除 2018 年、2019 年虛增的利潤，公司的業績指标仍然符合标準。
2020 年 3 月 1 日起，新《證券法》正式施行。慧辰股份正是于當年 7 月上市，上市後，信唐普華财務造假的劇情依然上演。
2020 年，信唐普華在 10 個項目中虛增收入和利潤，導緻慧辰股份 2020 年虛增營業收入 4396.81 萬元，占比 11.29%；虛增利潤 6096.16 萬元，占當期披露利潤總額的 60.69%。
2021 年，信唐普華等在 6 個項目中虛增收入和利潤，導緻慧辰股份 2021 年虛增營業收入 2424.13 萬元，占當期披露營收的 5.09%；虛減利潤 1721.19 萬元，占當期披露利潤總額絕對值的 36.45%。
受 2018 年至 2021 年相關項目影響，慧辰股份 2022 年度多計壞賬損失、商譽減值等，虛減利潤 1.05 億元，占當期披露利潤總額絕對值的 49.84%。
" 該事件母公司并未參與控股子公司信唐普華的财務虛增的問題，母公司相關高管也未參與子公司的日常管理參與其經營活動，不存在主觀的行爲。" 慧辰股份相關負責人對 21 世紀經濟報道記者表示。
公司回應：經營正常，全面整改
慧辰股份總部目前情況如何？12 月 11 日下午 3 時許，21 世紀經濟報道記者實地探訪公司位于北京市朝陽區酒仙橋北路甲 10 号院 102 号樓的辦公地點。
（圖說：慧辰股份公司總部 來源：21 世紀經濟報道）
記者按照地圖指示上了六樓，由于剛好有員工同行，所以一路暢通進入公司的辦公區，看到有不少員工來上班，一整層樓的工位上基本都坐滿了人，看起來公司運轉正常。
公司牆壁上的總經理寄語也十分醒目，" 合規 " 是其中的關鍵詞。寄語内容中提到，" 作爲一家公衆上市公司，合規是所有夥伴們工作中必不可少的注意事項。這不僅僅是作爲上市公司監管的要求，也是保障公司健康有序發展必須做到的 "" 在向目标進發的過程中，所有人都需要持續保持高度的合規意識，自覺地遵守公司各項規定，履行内控責任 "" 合規同行，行穩緻遠 "。
（圖說：慧辰股份 來源：21 世紀經濟報道）
随後，記者在走廊休息區就公司運營情況以及公司遭監管處罰相關影響詢問了多名公司員工，他們均對此事進行回避，有的人表示自己剛入職還不清楚。
沒過多久，有一位女性員工找到記者，詢問是否有對接人，在獲得否定答複後，被其告知公司不接受臨時來訪及采訪，需要預約或相關對接人。在記者說明來意後，她表示 " 我們公司一切工作正常 "。
當天，記者就公司運營情況、子公司處置等問題向公司董秘辦發去采訪郵件。
12 月 12 日，慧辰股份相關負責人對記者表示，" 公司目前經營情況一切正常，業務未受影響。"
據介紹，目前慧辰股份服務的客戶主要有兩個領域：商務領域和政府公共服務領域。公司主要爲客戶提供數據分析、數據挖掘和數據運營，數字化軟件及服務的一攬子解決方案。客戶分布行業包括：通信、ICT、快速消費品、汽車、金融、醫療、文旅、農業及政府，其中商業端客戶以五百強及行業頭部客戶爲主。
" 信唐普華以政府行業的信息化服務爲主，從已披露的年報看，信唐普華的業務占公司比重非常少，2022 年年報計入收入僅爲 579.9 萬元。" 其表示，信唐普華對公司影響不大。
談及當前運營情況，慧辰股份相關負責人對記者透露，目前看客戶方面影響不大。但其坦言，子公司的财務虛增對公司帶來的行政處罰還是有一些微觀的影響。
今年 2 月 7 日，慧辰股份欲以 296 萬元的價格賣出其持有的信唐普華 22% 的股權，但目前尚未實現。
對此，公司表示，目前還需與有關各方進行協商，後續進展公司會發布相關公告。
慧辰股份相關負責人還表示，" 誠摯向投資者緻歉，公司已經成立了整改小組，全面徹底地進行整改，不斷完善公司治理和董監高履職盡責的責任，履行保護投資者的義務，後續将積極與投資者進行溝通，妥善解決投資者的訴求。"
SFC
本期編輯 黎雨桐 實習生陶陶
21 君薦讀
