本文來源:時代财經 作者:張雪梅
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厮殺了幾個年頭,量販零食行業(零食集合店)開啓了合并、收購的下半場。
9 月,福建萬辰生物科技集團股份有限公司(下稱 " 萬辰集團 ")合并旗下 4 個零食品牌,并收購甯波量販零食品牌 " 老婆大人 ",帶動門店突破 4300 家。零食很忙、趙一鳴零食也在近日官宣合并計劃,兩個品牌門店合計突破 6500 家。量販零食行業依舊維持 " 南很忙,北萬辰 " 的格局。
這幾年,随着下沉消費市場的崛起以及供應鏈帶來低價優勢,量販零食行業經曆了一輪野蠻生長。爲搶占市場,各品牌以低價吸引消費者,掀起 " 折扣戰 ",折扣一路從 8.8 折打到低至 4.5 折。不過,以犧牲利潤空間爲前提的擴張沒有真的赢家,熬不住的零食品牌們開始抱團取暖。
零食很忙和趙一鳴零食的合并不會是這輪洗牌的終章。
耗不起的價格戰
兩家量販零食巨頭的合并此前并沒有太多迹象。就在上個月,雙方還在進行 " 折扣戰 ",廣州某門店更是将折扣降到了 4.5 折的新低。
時代财經了解到,在趙一鳴零食的大本營江西宜春,兩個品牌同樣在各自門口挂出大大的折扣條幅、海報,一家加大折扣,另一家就跟進。這樣的場景在過去半年多時有發生。
宜春當地居民唐靜告訴時代财經,零食很忙和趙一鳴零食在鎮上很受歡迎,因爲小包裝、種類多、折扣大,去店裏購物經常人擠人,她每次進去都會消費一兩百元。
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低價是吸引消費者的最有效手段,爲了盡快提升市占率,量販零食品牌不得不打起 " 折扣戰 ",其中交鋒最爲激烈的就是地域和體量最接近的零食很忙和趙一鳴零食。
零食很忙于 2017 年在湖南長沙創立,2 年後,趙一鳴零食在江西宜春成立。2021 年 5 月,零食很忙拿下紅杉中國、高榕資本等 2.4 億元 A 輪融資,趙一鳴零食則于 2023 年 2 月獲得黑蟻資本、良品鋪子約 1.5 億元 A 輪融資,兩者門店得以迅速拓展。
2022 年底,零食很忙門店達到 2000 家,今年 6 月突破 3000 家,至 10 月突破 4000 家;趙一鳴零食門店數量則從 2022 年底的約 800 家增加至今年 10 月的超 2500 家。在走向全國化布局的過程中,因定位相似、消費群體重合、且均深耕南方市場,零食很忙與趙一鳴零食在同城市的選址相近,不少門店相距僅幾百米,甚至相鄰。
一場兩個品牌間的 " 折扣戰 " 也在湖南、江西、湖北、廣東、廣西等多個地區燃起,折扣從 8.8 折逐漸擴大至 6.8 折、6.2. 折、5.8 折、4.9 折。
零食很忙加盟商蔡勇告訴時代财經,據其所知,若一定距離内的趙一鳴零食打折,零食很忙也要跟上,公司會給出相應補貼。他表示,88 折及以上,公司補貼可以全部覆蓋,但折扣更低後,除了公司補貼,加盟商也需要拿出一部分利潤進行補貼。不過也有接近零食很忙的知情人否認了該 " 折扣戰 " 的政策。
蔡勇透露:" 零食店 88 折後,除去開支之外已經不賺錢,但是價格戰中出現了 8 折、7 折,甚至在廣西市場出現了 5 折,公司和加盟商應該會虧錢 "。
他于 2019 年加盟首家零食很忙,目前在湖南和廣西擁有數家門店,除廣西門店處于保本經營外,湖南門店在開店一年半左右時間就實現了盈利。但此前因爲價格戰打得火熱,蔡勇暫停了繼續加盟的計劃。他告訴時代财經,自己考察過廣東(東莞、佛山等)市場,不過兩廣地區零食很忙、趙一鳴零食等長達半年的價格戰讓他産生了顧慮," 打價格戰根本不賺錢,不想冒險去搞(新店)。"
零食很忙與趙一鳴零食在南方市場的激烈競争損耗了品牌自身的利潤空間,而其在向新區域滲透的過程中,也同樣面臨其他品牌的競争。
一位山東濰坊的消費者告訴時代财經,從 11 月 8 日開始,自家附近的趙一鳴零食和好想來,除部分商品外一律 4.9 折," 大家都在瘋搶,結賬時基本都是拎着 3-4 框,我自己買了 4 大袋零食,結賬時才 100 多元。"
有業内人士對時代财經分析,量販零食能火起來,供應鏈非常重要,其部分産品由廠家直供,因爲沒有經銷商加價環節,才有降價空間,進而形成市場競争力," 量販零食的毛利率本來就很低,對于加盟商而言利潤就更低了。"
" 趙一鳴們 " 握手言和
價格戰讓量販零食領域還未跑出真正赢家。與此同時,分散的品牌也讓市場顯得過于混亂,合并、收購成爲必然趨勢。
因參與投資趙一鳴零食,良品鋪子發布的公告透露了這家企業的經營境況,趙一鳴零食在 2022 年的收入爲 12.15 億元,但淨利潤僅有 0.38 億元,淨利率約爲 3.16%;2023 上半年其收入爲 27.86 億元,淨利潤爲 0.76 億元,淨利率約爲 2.74%。
萬辰集團的量販零食業務則處于虧損狀态,其财報數據顯示,公司量販零食業務半年度營收 19.49 億元,虧損 7794.07 萬元,剔除計提的股份支付費用 3556.99 萬元後虧損 4237.08 萬元;而前三季度累計營收爲 45.07 億元,虧損 1.21 億元,剔除計提的股份支付費用 8411.46 萬元後虧損 3693.28 萬元。
2022 年 8 月,萬辰集團從食用菌行業跨入量販零食行業,一年時間裏,其就通過并購、合資等方式将來優品、好想來、吖嘀吖嘀、陸小饞四大量販零食品牌收入囊中。
爲集中應對外部的激烈競争,同時減少内耗,今年 9 月,萬辰集團宣布将旗下的四大品牌正式合并,合并後的統一品牌爲 " 好想來品牌零食 "。今年 9 月 28 日,其又購入浙江省零食連鎖品牌 " 老婆大人 " 母公司 51% 股權,門店數量突破 4300 家。
此前,趙一鳴零食創始人趙定在接受 36 氪采訪時曾表示:" 打價格戰都是輸家,把目光放在對手那裏,殺敵八百自損一千。"
零食很忙方面告訴時代财經,兩個品牌相近的門店比較多,合并之後沒有這種内部競争了,對整體來講是好事。" 兩個品牌合并後,運營層面具體的方案目前仍在開會讨論中,但公司應該會對交叉區域的門店進行一些調整,後期開店的節奏、兩個品牌的布局也會有變化。"
趙一鳴零食方面也對時代财經透露,針對相距較近門店加盟商的協商方案正在内部商量中,對于受到影響的加盟商,公司會協調給予一定補償。
蔡勇表示,他已經收到了内部通知,通知中提到,零食很忙和趙一鳴零食合作後,不會再打價格戰,也會在選址上進行限制," 例如這裏開一家零食很忙,旁邊就不能開趙一鳴零食。"
對于兩個品牌合并的動作,蔡勇也非常支持。在他看來,現在消費降級的大環境是适合平價零食店生長的土壤," 合作後不會再有價格戰了,我也可以放心開店 "。
值得一提的是,據數位知情人士告訴時代财經,零食很忙創始人晏周與趙一鳴零食創始人趙定的私交也是促使這次合并成行的原因之一,兩位創始人此前便已相熟。晏周與趙定均爲白手起家,将一家小店發展爲量販零食行業的頭部企業," 兩個老闆互相覺得對方的目标、價值觀、經營理念比較一緻,私底下也會去交流一些行業的經驗跟看法。"
随着這次合并成行,量販零食競争格局也更加明朗,而頭部企業選擇整合,也加速了其他量販零食品牌抱團的進度。
11 月,華南零食頭部品牌 " 零食艙 " 宣布戰略整合廣東連鎖 " 零食 Q" 所有門店,其在 10 月剛剛整合 " 零食麽麽 ",門店突破 600 家;10 月,湖南品牌 " 愛零食 " 宣布控股陝西 " 零食泡泡 ",全國門店突破 1400 家。
然而,量販零食行業的競争遠沒有結束。
另一量販零食品牌 " 零食有鳴 " 自 2021 年 4 月品牌全面升級後開出首店起,截至今年 7 月底,全國門店數量就突破 2000 家,目前覆蓋區域包括四川、廣東、廣西、江西等約 20 個省份,官方宣布到 2026 年全國門店數量要突破 1.6 萬家。這将對合并後的趙一鳴和零食很忙産生一定的威脅。
向零食品牌商要話語權
随着量販零食品牌走向整合,行業預計很快将誕生第一個萬店品牌。而規模效應的優勢是:量販零食品牌将擁有更多話語權。
華泰證券研報顯示,零食很忙與趙一鳴零食如此大體量的合并,是行業從野蠻擴張走向共赢發展的重要标志。此舉也能有效弱化行業在門店及價格上的内耗競争。此外,行業集中度提升後,量販系統與上遊零食品牌的議價能力也會進一步提升,合作談判、交易成本相應減弱。
目前,零食很忙、零食有鳴、戴永紅、好想來、老婆大人、糖巢、零食優選等多個量販零食品牌均與鹽津鋪子有深度合作,勁仔食品、甘源食品、恰恰食品也跟不少量販零食品牌建立合作。
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一位接近趙一鳴零食的業内人士對時代财經指出,趙一鳴零食與零食很忙合并後,在供應鏈上也會有一些資源的整合跟配套,面對雙方共同的渠道商,以前是分别拿貨,現在一起拿貨,貨量變大,也能獲取更便宜的取貨價。
與此同時,行業整合也進一步壓縮了中間環節經銷商的生存空間,吸引更多廠商直接與量販零食品牌合作。
丁誠在零食行業擁有超 20 年從業經驗,此前,其公司的零食品牌一直通過經銷商出貨。從去年開始,他與零食集合店達成了合作。這也是他第一次跳過經銷商,直接與 C 端合作。
丁誠告訴時代财經,2022 年合肥、淮南、南昌等地出現好想來、來優品、零食漫漫等大量零食店,給他帶來了較大的沖擊,在考察了這些市場後,其與零食優選、零食漫漫兩個零食品牌達成合作," 隻要滿足對方優質、低價的需求,就可以達成合作 "。
丁誠表示,雖然與量販系統合作在對賬、送貨等方面更加繁瑣,但由于其體量大,廠家爲了生存不得不與之合作。截至目前,丁誠公司的銷售額與去年同期相比增長 25% 左右,其中 20% 來自于量販零食系統。他告訴時代财經,明年計劃與零食很忙、趙一鳴零食達成合作," 要是合作成行,銷售額能有所提升,量販系統的銷售額占比預計也會從 20% 提升至 35%-40%。"
不過,量販零食行業的下半場才剛剛開始,零食很忙、趙一鳴零食合并後如何有效協同,其與萬辰系、零食有鳴等對手如何在渠道上獲取更大話語權等,還有待時間進一步驗證。
(應受訪者要求,文中蔡勇、唐靜、丁誠爲化名)