财聯社 2 月 7 日訊（編輯 潇湘）随着上周五公布的強勁非農就業數據，大幅增加了美聯儲進一步加息的可能性，美國股債市場本周一 ( 2 月 6 日 ) 依然 " 失血不止 "。而與此同時，金融市場的利率定價也持續上演着翻天覆地的變化，在上周美聯儲宣布加息 25 個基點之後，眼下業内人士甚至不排除其年内還将再度加息三次的可能性……
行情數據顯示，美國三大股指隔夜全線走低，其中以科技股為主的納斯達克綜合指數跌幅超過了 1%。截止收盤，标普 500 指數下跌 25.40 點，至 4111.08 點，跌幅 0.6%，上周五下跌 1%。道瓊斯工業股票平均價格指數下跌 34.99 點，至 33,891.02 點，跌幅 0.1%。納指下跌 119.50 點，至 11887.45 點，跌幅 1%。
美國國債周一也再度遭到抛售，各期限美債收益率普遍出現兩位數的基點漲幅。其中，2 年期美債收益率上漲 19.2 個基點報 4.307%，5 年期美債收益率上漲 17.3 個基點報 3.665%，10 年期美債收益率上漲 13 個基點報 3.529%，30 年期美債收益率上漲 6.6 個基點報 3.615%。
美國股債市場在上周五非農數據發布後就一路出現了大幅跳水，因上周五意外強勁的美國非農就業報告表明，美聯儲可能會覺得有必要繼續加息以抑制工資和通脹上漲，然後在較長一段時間内保持利率穩定。報告顯示，美國 1 月份新增就業崗位達到了驚人的 51.7 萬個，遠高于經濟學家預期的不到 20 萬個。
渣打銀行 ( Standard Chartered ) 策略師 Steve Englander 表示，" 美國就業數據令人震驚 "，新增就業數量 " 使美聯儲繼續加息的可能性加大 "。
Rathbones 聯席首席投資官 Edward Smith 也表示，" 今年早些時候推動市場的主題似乎是，人們預期加息次數會減少，或者在利率見頂後出現一些相當大的降息。但過去幾天的抛售可能表明，人們可能開始意識到，市場之前被沖昏了頭腦，尤其是在利率方面。"
美聯儲可能還将加息三次？
随着股市近兩日從超買水平回落，美國國債在創下 1987 年以來交叉資産回報率最佳的開局後已明顯受到了打擊。在短短兩天内，利率市場就已經從早前懷疑美聯儲的加息行動，轉變為了幾乎完全貼合美聯儲對今年晚些時候利率将達到 5% 以上的峰值的預測。
目前，掉期市場對美聯儲利率峰值利率預期已飙升至了 5.1%，與美聯儲 12 月利率點陣圖的預估一緻。
市場甚至認為美聯儲在今年上半年甚至不排除再加息三次的可能性。最新的利率定價顯示，美聯儲在 3 月的下次會議上再度加息 25 個基點幾乎闆上釘釘。此外，美聯儲在 5 月加息 25 基點的概率達到了 73%，甚至在 6 月份加息的概率也迅速飙升至了 36% ——要知道，這一預期在本月初還一度接近零。
6 月加息押注的湧現，可以稱得上是一個很重大的轉變。因為如果美聯儲在此後三次會議上還将連續加息，聯邦基金利率目标區間将被進一步擡升至 5.25%-5.50%。在 12 月的利率點陣圖中，19 位美聯儲官員中僅有 7 位官員認為利率峰值會達到或超過這一水平。
一個令人關注的現象是，目前一些美聯儲官員已開始為利率峰值可能最終超過預期造勢。美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周一就再度 " 放鷹 " 稱，1 月強勁的就業報告令美聯儲更有可能需要繼續提高利率，利率峰值或會超過政策制定者們此前預期的水平。
他在采訪時表示，如果好于預期的經濟形勢持續下去，" 這可能意味着我們需要做更多的工作。我預計，這将導緻我們提高利率的幅度超過我目前的預期。"
今晚美聯儲主席鮑威爾将再度登場
展望日内，市場無疑将密切聚焦于美聯儲主席鮑威爾 ( Jerome Powell ) 的最新表态。鮑威爾将在北京時間周三淩晨 1 點 40 分參加在華盛頓經濟俱樂部舉行的一場讨論，這将是其時隔一周後的再度公開露面。投資者料将仔細從他的講話中尋找有關美聯儲對就業數據反應的線索。
Wolfe Research 首席投資策略師 Chris Senyek 表示，" 美聯儲主席鮑威爾每次講話都是一個很大的不确定因素。投資者将看看他是否會恢複上周三相對鴿派的語氣，特别是在金融狀況和美國的通貨收縮進程方面。我們仍然認為，美聯儲将在更長時間内加息。"
FXStreet 分析師 Dhwani Mehta 也指出，美聯儲主席鮑威爾的講話将成為周二的焦點。他關于未來政策路徑的言論可能會推動新的美元交易。該機構分析師 Anil Panchal 認為，如果美聯儲主席鮑威爾贊揚美國數據中最近的鷹派信号，美元指數可能會延續最新的複蘇。
美聯儲主席鮑威爾在上周議息會議後的新聞發布會上曾表示，美聯儲緻力于進一步收緊政策，直到通脹顯著下降，這需要整個經濟的需求更廣泛地降溫。鮑威爾表示，美聯儲預計将再進行 " 幾次 " 加息，然後在今年内保持利率不變。
