必讀要聞一：首期 400 億元！萬億超長期特别國債來了
5 月 13 日，财政部公布了 2024 年一般國債、超長期特别國債發行的有關安排。此外，财政部還發布了《關于 2024 年超長期特别國債（一期）發行工作有關事宜的通知》。今年首期發行的超長期特别國債爲 30 年期固定利率附息債，競争性招标面值總額 400 億元。值得關注的是，今年政府工作報告提出，從今年開始拟連續幾年發行超長期特别國債，專項用于國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，今年先發行 1 萬億元。
2024 年超長期特别國債項目儲備範圍包括能源安全、産業鏈供應鏈安全、城市基礎設施和保障性安居工程配套基礎設施、交通物流重大基礎設施等。德邦證券研報認爲，特别國債有望拉動信創及電力、醫療、交通、鐵路等重點領域的 IT 建設需求。鐵路對應交通物流重大基礎設施方向，疊加設備更新改造需求，鐵路信息化投資景氣度有望超預期。
必讀要聞二：反轉預期強化，機構判斷該産品價格具備逐季上行基礎
國家統計局 5 月 14 日發布數據，據對全國流通領域 9 大類 50 種重要生産資料市場價格的監測顯示，2024 年 5 月上旬與 4 月下旬相比，29 種産品價格上漲，20 種下降，1 種持平。其中，生豬（外三元）本期價格爲 15.0 元 / 千克，環比上漲 0.7%。
截至 5 月 10 日，已有多家 A 股上市公司公開表示，今年以來，公司的生豬養殖業務減虧明顯，且在一些時間段内已經實現了盈利。中金公司研報指出，豬周期反轉預期強化，闆塊進入布局期，低成本、高彈性豬企優先受益。周期角度，判斷 2Q24 至年末豬價具備逐季上行基礎。企業角度，判斷目前豬企資金壓力已處曆史極值，豬價上行期爲資産負債表修複關鍵窗口。投資角度，本輪行情并未搶跑豬價，豬價右側拐點是關鍵催化。
必讀要聞三：更智能人工智能模型
OpenAI 推出了一個更快、更便宜的人工智能模型來支持其聊天機器人 ChatGPT。在周一的直播活動中，OpenAI 推出了新的大語言模型 GPT-4o。這是其已經問世一年多的 GPT-4 模型的更新版本。該模型基于來自互聯網的大量數據進行訓練，更擅長處理文本和音頻，并且支持 50 種語言。新模式将面向所有用戶，而不僅僅是付費用戶。GPT-4o 的發布勢将撼動快速發展的人工智能領域，目前 GPT-4 仍然是黃金标準。
自 2023 年 12 月 PIKA 出圈以來，Gemma、Genie、Sora、StableDiffusion3 等模型 / 産品已陸續湧現，國産 Kimi、通義千問、DeepSeek-V2 等大模型加速追趕，見證了 AI 産品力的不斷提升與産業鏈生态的持續豐富。興業證券認爲，随着 AIGC 技術的持續叠代，未來将會有更多 AI 爆款産品的出現，并持續驅動傳媒行情增長。
必讀要聞四：該産品出口創曆史新高，海外市場需求表現亮眼
近日，海關總署發布數據顯示，2024 年 1-4 月，中國家具出口同比大增 20.4% 至 1685.5 億元，規模創曆史同期新高。4 月份單月表現也很亮眼，環比上漲達 12.6%。
中國是當前全球最大的家具生産國、出口國。受疫情以及國際貿易政策變動影響，近兩年我國家具出口額受到了一定波動，連續出現 5% 的負增長，但出口額仍保持在 600 億美元上方。進入 2024 年，這一趨勢得到好轉，家具及其零件出口同比大幅增長，表現亮眼。中國銀河證券認爲，展望未來，美聯儲将較大概率降息，而美國地産銷售同利率相關性較高，屆時有望拉動地産銷售及家具消費，看好中國家具出口。
钛小股 · 钛媒體财經研究院
2024.05.15
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