更深刻了解汽車産業變革
出品： 電動星球
作者：思爲
今天下午，蔚來例行舉行了年度媒體面對面溝通會。
這場溝通會持續超 3 個小時，李斌鐵人模式再次上線，從樂道産能目标、蔚來新車與新技術布局，再到坦承現在的蔚來落後于早期規劃、合資車企大多會被邊緣化等，一個人回答了 203 個問題。
内容足夠充盈，我們總結了 53 個信息點，将其更清晰地呈現到大家面前。
關于樂道
1. 李斌上來首先回答的問題，還是樂道。他表示樂道沒有占蔚來的産能，再次強調樂道 L60 這個月一定交付 1 萬台，并且明年 3 月要做到産能和交付達到 2 萬台，「我們目前還在爲這個目标努力」；
2. 樂道明年第三、四季度會有新車推出，是大 5 座和大 6 座 SUV；
3. 樂道到今年年底前會有約 1000 座可用換電站，到明年 4 月份會有 2000 座；
4. 反直覺的是，當前下單需要等到才能交付的樂道，反向促進蔚來主品牌的銷售，「上個月賣了好幾百台，三個月賣了兩三百台」，有的是因爲急着提車，有的是因爲預算夠了；
5. 樂道 L60 的用戶領航輔助總裏程已經有 234 萬公裏，剛交付不到 3 個月的 L60，領航輔助跑得最多的用戶已經有超 4700 公裏的裏程；
關于 ET9
6. 新車将會在 12 月 21 日的 2024 NIO Day 上上市，2025 年一季度交付；
7. 蔚來在過去一年對 ET9 及其技術做了大量優化，李斌去年在 NIO Day 上說會有 17 項全球首發技術、50 多個同級領先，「如果現在來看的話，這個數字隻會多不會少」；
8.ET9 是國内首款獲批「線控轉向」系統的車型，将方向盤與底盤解耦，在智駕狀态下讓轉向更優雅，減少動作幅度，同時具備冗餘安全性等優勢；
9.ET9 電池包确實跟以前的電池包不通用，但蔚來換電站可以放置 23 塊電池包，目前很多站隻部署了一半電池，解決起來問題不大；
10. 之所以采用 925V 電壓，是因爲即便對絕緣靜谧性要求相較 800V 更高，但收益，如電機尺寸變小、重量降低，并且對整車空間、整備質量、充電和電耗均有好處，并且不影響兼容性；
11. 堅持安全是蔚來智駕的基線、底線，ET9 的智能肯定是主動安全爲重，并且在其他方面，ET9 的冗餘安全花費也較高；
12. 提到 ET9 的天行底盤，李斌形容它「絕對是全世界，我隻能說是技術含量最高的一個底盤」；
13. 李斌做 ET9 的理由，既是希望向公衆展現蔚來對技術、體系創新的追求與進入 BBA 的利基市場，又是希望将蔚來 2020 年開始蔚來 12 棧技術研究投入體現，「讓大家更好地感知我們的錢都花在哪」；
14. 自主品牌做 80 萬以上的純電轎車，李斌的信心源于這市場有相當一部分用戶對創新是有追求的，「就像 2018 年選擇 ES8 創新版的用戶」。
與此同時，智能技術帶來的時代機遇與傳統豪華品牌對這部分用戶服務的缺失，是他認爲能夠支撐 80 萬以上價位的原因；
15. 自信李斌再次上線，他預測 ET9 肯定比奧迪 A8 和寶馬 7 系賣得多，盡管和奔馳 S 級、邁巴赫比有些難度，但「現在大家說 78S，以後就是 789S」。
關于蔚來主品牌
16.10、11 月份蔚來品牌銷量下降是因爲其回收了促銷價格，收回至少超 1 萬元；
17. 即便如此，12 月份前 11 天，蔚來的試駕量、蔚來品牌的鎖單量是過去 6 個月的新高；
18.ET9 打入行政期間的市場，定位高端的蔚來主品牌，未來還将會有新産品推出進入高端市場，并且沒有砍産品線的計劃；
19.有做 MPV 的計劃，但還爲時尚早；
20.NT2.0 沒有改橫屏計劃，明年會切換 NT3.0，但還是以穩健爲主，因爲 NT2.0 平台「在現在市場上還是最領先的平台……現在還是非常能打」；
關于螢火蟲
21. 螢火蟲會在 12 月 21 日的 2024 NIO Day 上亮相；
22. 螢火蟲在中國市場隻會有一款産品，全球市場的規劃還在讨論；
23. 或許是吸取了這次樂道 L60 的交付輿情經驗，蔚來決定螢火蟲增長上市前，會先生産一部分攢現車，這樣就能等到上市後能夠快速實現批量交付，「換個想法，不能頭鐵」；
24. 螢火蟲會放在蔚來主品牌的渠道賣，服務也有重疊；
25. 螢火蟲換電網絡會有自己的體系，但因爲電池小，一個集裝箱就能滿足需求，部署起來「非常方便」，因此建設成本會低很多；
26. 李斌說螢火蟲定位高端小車品牌，主打高品質、高安全，它和蔚來的關系就像 MINI 和寶馬的關系，但「比 smart 更 MINI，比 MINI 更 smart」，定價錨定 MINI，但品質優于 MINI；
27. 按照定位，螢火蟲的車價不會低，李斌強調螢火蟲的安全與智能化，基于此，螢火蟲不會和 7、8 萬元的 A 級車競争；
28. 蔚來認爲十幾萬的高端小車市場，「還是一個非常大的市場，（銷量一般）其實還是沒有好的産品需求去供應」；
29. 李斌在現場的得知 MINI 現在 13 萬元的時候，發出驚歎「啊？現在 MINI 這麽便宜了？我們産品力比他們強多了」，随後表示「回去再看看」；
30. 可能會在外國市場根據當地需求開發适合于當地的車型，受制于關稅，螢火蟲的銷量預期或比之前少；
關于智駕
31. 蔚來在 2017 年就提出「解放精力、減少事故」的智駕底層邏輯，蔚來會在 Banyan 3.1 推送多個主動安全功能，包括兩段式 120 km/h 雙車道連續避讓、80 km/h 行人鬼探頭避讓、130km/h 車輛變道避讓；
32. 蔚來世界模型的端到端還在内測；
33. 李斌稱贊了小鵬和華爲的智駕表現，但也表示車位到車位不算太時髦，李斌覺得更重要的是實用性和安全性，目前智駕競争更是以「口水仗」爲主；
34. 蔚來一直在積極投資和使用國産芯片，同時也在自研，其自研的神玑 NX9031 在 2023 NIO Day 宣布流片成功；
35. 李斌今天表示智駕芯片的替代相對而言是較爲容易，其實還是基礎芯片更難替代，從商業模型角度，更大的挑戰是 1-2 美元的芯片，「車上用的有很多，這些芯片反而是挑戰比較大」；
36. 蔚來不會做 Robotaxi，至于具身智能機器人，李斌表示「我們先看看吧」；
關于換電
37. 蔚來會在 2025 年元旦前，在江蘇首先實現換電縣縣通，目前蔚來正在江蘇沛縣建設一座四代站，這将是蔚來「通關」江蘇換電縣縣通的最後一站， 9 縱 9 橫高速路換電網絡也會建成；
38. 廣東的縣縣通體驗「應該會比我們預期早完成」，時間大概是春節前；
39.12 月蔚來大概要落實 200 座換電站，「換電站産能上來了」；
40. 蔚來将在 2025 年進入新的基建周期，四代站投産後，到 2025 年年底前 27 個省級區域完成充電縣縣通和換電縣縣通「我們還是非常有信心的」；
争議與不滿
41. 此前媒體制圖的中國車企回款周期圖引發人們對蔚來經營狀況的擔憂，爲此李斌回應稱，蔚來供應鏈回款周期是驗收後 90 天，在業内屬于中等偏上。
即便是 2019 年都沒有掉鏈子，批評部分媒體不能簡單根據應付款數字作對比，「沒有調查就沒有發言權」；
42. 蔚來 18-21 年的每年銷量增長翻番，但 22-24 年這三年的經營目标「肯定是沒達到我的預期」，這三年是修正的過程。
22 年蔚來原本的目标大概是 16 萬台，但隻完成了 12 萬台，「确實是很多車交不出來，我們正好第二代平台開始交付，交不出來」；
43. 盡管這兩年銷量也有相應的增長，但和比亞迪這樣的公司比「那就顯得太慢了」，30-40% 的增長是不夠的，這三年的蔚來落後總體上落後自身早期計劃 2 年左右。
44. 即便如此，在李斌看來蔚來的戰略方向是清晰的，包括技術創新、多品牌戰略、充換電網絡布局等；
目标與現實
45. 加上樂道和螢火蟲，蔚來 2025 年的交付目标是 44 萬台；
46. 這在李斌看來并不是非常高的要求，甚至其内部要求還要多一點，三個品牌，蔚來、樂道、螢火蟲都會有新車型，2025 銷量翻番是一個合理的目标；
47. 但他也清楚，僅憑蔚來主品牌「肯定是沒法翻番的」，得加上樂道、螢火蟲，樂道一個月 2 萬台、螢火蟲一個月幾千台，共同實現；
48. 第三工廠應該要到 2025 年第三、四季度才能投入運營，位置在新橋工廠邊上；
49. 盡管三品牌合力作用蓄勢待發，但蔚來在 2025 年的銷量高峰，一定會是在四季度出現，因爲到那時蔚來的新車會上齊；
50. 李斌也看到了未來兩年汽車行業嚴峻的競争态勢，當下的汽車行業正處于轉換期：
「新進入者要迅速站穩腳跟，肯定是更有攻擊性的，原來的傳統的一些汽車公司，那他要保持自己的市場份額，可能他也隻能通過價格，通過這些方法去守住一定的份額」；
51. 無論油電，明後兩年都會受到激烈的市場競争的影響，兩三年後可能會進入競争的穩定期，行業總體的盈利水平 / 能力恢複基本常态。
但這兩三年會非常激烈，「有點像梅雨季節，冷空氣熱空氣要打架」；
52. 華爲、小米的入場對行業改變非常大，無論是傳統汽車公司還是新勢力，每家都在比較全面地構建自己的能力，汽車行業進入到了更高維度的、更全面維度的競争，「激烈多維度的汽車行業确實不能有短闆」；
53.2024 蔚來最重要的是建立了體系化能力，但估計還需要半年左右，到 2025 年上半年才能完成體系能力的建設。
（完）
