（一）重要市場新聞
1、北京時間 5 月 4 日淩晨，美股三大指數集體收漲，納指漲 1.99%，上周累漲 1.43%；标普 500 指數漲 1.26%，上周累漲 0.55%；道指漲 1.18%，上周累漲 1.14%。蘋果漲約 6%，單日市值增加約 1600 億美元，約合 1.1 萬億元人民币；公司第二财季營收、淨利潤均超預期，将回購額外 1100 億美元股票。英偉達漲逾 3%，遊戲驿站尾盤直線拉升，收漲近 30%，創 1 月份以來收盤新高。熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲 1.73%，上周累漲 5.53%。新東方、攜程網、網易漲超 4%，貝殼、騰訊音樂、好未來漲逾 3%。另外港股商湯科技 5 月 2 日上漲 36%，5 月 3 日下跌 3.6%，商湯自 4 月 23 日交流日上發布日日新 5.0 大模型後，7 個交易日累計漲幅已達 1.6 倍。
2、美國 4 月非農就業人數爲 17.5 萬， 預估爲增加 24 萬，前值爲增加 30.3 萬。美國 4 月失業率爲 3.9%，預估爲 3.8%，前值爲 3.8%。歐洲三大股指收盤全線上漲，德國 DAX 指數漲 0.54% 報 17993.69 點，法國 CAC40 指數漲 0.54% 報 7957.57 點，英國富時 100 指數漲 0.51% 報 8213.49 點。離岸人民币（CNH）兌美元北京時間 04:59 報 7.1928 元，較周四紐約尾盤漲 135 點，盤中整體交投于 7.2078-7.1653 元區間。
（二）宏觀新聞
" 五一 " 假期期間，記者走訪調研黃金消費市場發現，受國際金價回落及 " 五一 " 假期促銷等多重因素影響，終端黃金價格出現了較爲明顯的回落。不少品牌黃金優惠後的價格重回 600 元 / 克以下。記者走訪看到，包括周大生、中國黃金在内的多個品牌黃金目前報價重回 "5 時代 "。據貓眼專業版數據，截至 5 月 5 日 21 時，2024 五一檔總票房 15.19 億元，總場次 240.5 萬，刷新影史五一檔場次紀錄，《維和防暴隊》成五一檔票房冠軍。
（三）機構觀點
融智投資基金經理夏風光：5 月市場迎來開門紅的幾率很大。這是因爲在假期間，海外市場風險偏好提升，港股和中概股更是出現大漲走勢。因爲港股通休市，港股在沒有南下資金參與的情況下大漲，是海外資金對中國資産關注和配置力度提升的一種體現，看好中國宏觀周期見底，經濟回升的外資大行越來越多。另外一個角度是假期間離岸人民币彙率大幅度上升，在過去的一年裏和 A 股的好壞有明顯的正相關，同時人民币走強的預期，也會吸引更多的外資北上流入。從 A 股本身的角度來說，節前已經出現了明顯的走好趨勢。在對量化強監管的背景下，市場的成交量不減反增，成交量連續突破萬億， A 股估值修複的上行空間得到更多的資金認同。在這些因素的共同作用下，A 股節後出現開門紅的幾率非常大，進而爲整個 5 月份的行情打下基礎。
富榮基金：整體來說，美國的經濟和通脹數據環比在惡化，但此前市場對高通脹有所預期且實際并沒有表觀的那麽差，因此在數據公布後，全球市場低開高走，短期屬于利空落地。對于國内 A 股而言，風險偏好也随着美國通脹數據的落地出現階段性修複，一季報業績擔憂也基本落地。短期海外降息的延後以及國内季報期的壓制已過，我們建議繼續重點關注優質成長股，先确定性後彈性，聚焦闆塊龍頭标的及業績趨勢向好的标的。行業重點關注：1、成長賽道如通信、醫藥等闆塊；2、高股息、國企資産重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設備新能源。
華輝創富投資總經理袁華明：節後市場上行機會比較大。首先是節前壓制市場的财報密集披露附帶的風險消除。再者節日期間全球市場，特别是港股市場大體都維持了上行走勢。最後是節日期間不管是政策導向面，還是相關消費和經濟數據都較爲積極。需要關注和觀察節後 A 股市場走出這一段時間的區間震蕩， 延續年初持續上攻走勢的可能性。
（四）行業掘金
1、财政部、交通運輸部發布關于支持引導公路水路交通基礎設施數字化轉型升級的通知，決定通過競争性評審方式支持引導公路水路交通基礎設施數字化轉型升級。其中提到，加快公路水路交通基礎設施的數字化改造，建設數字化感知網絡、智能化管控系統和網絡化服務體系。自 2024 年起，通過 3 年左右時間，支持 30 個左右的示範區域，打造一批線網一體化的示範通道及網絡，力争推動 85% 左右的繁忙國家高速公路、25% 左右的繁忙普通國道和 70% 左右的重要國家高等級航道實現數字化轉型升級。當前，利用大數據、雲計算、人工智能等前沿技術構建智慧交通成爲發展趨勢，細分應用領域市場需求日益旺盛。權威報告顯示，2023 年中國智能交通市場規模達到 2432 億元，2024 年将達 2610 億元，未來仍有望持續高速增長。概念股包括萬集科技，阿爾特，高新興等。
2、據 " 成都發布 " 消息，近日成都市領導會見華爲公司輪值董事長、CFO 孟晚舟一行，雙方進一步找準結合點，在人工智能、低空經濟、數字能源、中試平台建設等領域開展多層次合作。孟晚舟表示，希望發揮華爲在人工智能、算力資源等方面的技術優勢，在低空經濟、數字能源、軌道交通等領域與成都進一步深化合作交流。低空經濟是新質生産力的典型代表，各部門相繼出台政策持續催化低空經濟産業發展，2024 年多地已将低空經濟納入政府工作報告。關注空港裝備龍頭、兩機葉片、航空抗墜毀座椅、e VTOL 整機、無人機、電驅、零部件、空管信息化等投資方向。概念股包括應流股份，商絡電子，四川九洲。
3、據媒體報道，英偉達（Nvidia）最新超級 AI 服務器 DGXGB200 将于今年下半年開始量産，預計 2025 年産量最高可達 4 萬台，有望掀起下一波行業淘金熱。目前全球各地持續訓練大語言模型，對 AI 服務器的需求持續增長。GB200 是英偉達推出的下一代 GPU 産品，有望成爲高端 GPU 産品線的主要推動力量。DGXGB200AI 服務器在架構上的巨大進步，再加上巨大的效率數字，與 Hopper 系列相比，可能會帶來更大的采用率。GB200 首次采用高速銅纜方案，目前單台 NVL72 銅線纜價值量約 50 萬，英偉達 GB200 量産整體有望帶動高速連接器需求提升。LightCounting 指出，在 2023 年至 2027 年的五年間，高速銅纜市場将以驚人的年複合增長率 25% 的速度持續擴張。概念股包括鼎通科技，金信諾，華豐科技。
每日經濟新聞
