特斯拉在新能源車行業的 " 鲶魚效應 " 正在放大。
鲸商 ( ID：bizwhale ) 原創
作者 | 三輪
特斯拉多次降價，掀起價格戰，對國内 " 蔚小理（蔚來、小鵬、理想）" 等新能源車企步步緊逼。
讓不少特斯拉車主怨聲載道，覺得自己 " 被割韭菜 "，甚至參與維權。但也攔不住特斯拉股價上周累計大漲 33%，為 2013 年 5 月以來的最大單周漲幅。
對于想要購買電動車的消費者而言，降價後的特斯拉 " 很香 "。相關數據顯示，特斯拉的銷量在降價後不斷高漲，最高時一天能賣 12600 多輛。特斯拉降價後，尤其在二三線城市，客流量和訂單量都有明顯增加，一部分門店的訂單量相比 12 月增加了 500%。
如此一來，國産新能源汽車 " 排頭兵 " 比亞迪，新勢力 " 蔚小理 "，以及第二梯隊的哪吒、零跑，它們的生存空間都受到了擠壓，特别是今年開始新能源車企的國家補貼政策取消後，國内新能源車企們還想通過集體漲價來彌補虧損，特斯拉此關鍵節點反其道而行之，讓整個競争格局變得撲朔迷離。
特斯拉降價，" 多銷不薄利 "
自從 2022 年 3 月至 6 月，特斯拉進行四次漲價之後，特斯拉又在 10 月開始降價。其先推出 7000 元保險補貼，幾日後，特斯拉再度降價，Model 3 及 Model Y 最大降價幅度達到 3.7 萬元。
2023 年 1 月 6 日，特斯拉中國再度宣布國産車型全系降價，其中，特斯拉 Model 3 後驅版降價 3.6 萬元，從 26.59 萬元降至 22.99 萬元，成為特斯拉價格最低的車型。Model Y 長續航版降價 4.8 萬元，成為此次降幅最高的車型。
一番操作後，特斯拉于 1 月 26 日公布 2022 年第四季度及全年财報，其财報可以看出特斯拉有持續降價，進行 " 降維打擊 " 的底氣。
财報顯示，特斯拉第四季度總營收為 243 億美元，同比增長 37%；歸屬于特斯拉普通股股東的淨利潤為 37 億美元，同比增長 59%；2022 财年全年，特斯拉營業收入為 814.62 億美元，同比增長 51.35%；歸屬于普通股東淨利潤為 125.56 億美元，同比增長 127.5%。
2022 年第四季度，是特斯拉連續盈利的第 14 個季度，也是有史以來單季度最高收益和最高淨利潤的一次表現。
更值得注意的是，特斯拉毛利率達到了 25.9%，雖為近兩年低點，但仍在特斯拉接受範圍内。對其他車企而言，降價與否是道艱難的選擇題。在 2022 年第三季度，小鵬毛利率為 12.2%，蔚來 13.6%，理想最高 18.9%。
特斯拉之所以能取得這份成績，離不開對技術的投入。特斯拉在技術研發和産品創新層面一直不惜工本。根據 2022 年财報顯示，特斯拉在研發方面的全年投入高達 209 億元人民币，相比 2021 年增長幅度達到了 18.5%。
有媒體推算：分攤到賣出的每輛特斯拉身上，其研發費用為 2984 美元（近 1.9 萬元人民币），約是行業平均值（約 1000 美元）的三倍，高于福特、通用和克萊斯勒三家公司相加總和。
而蔚來、小鵬、理想在 2022 年第三季度的研發費用分别為 29.3 億元、15 億元、18 億元。當然，這主要因為國産新能源汽車起步較晚，技術叠代能力欠佳，營銷投入占比較高。2022 年前三季度，理想、小鵬、蔚來的營銷費分别為 40.25 億元、49.36 億元、70.01 億元。
特斯拉在營銷上的投入甚少，反而把人力物力集中于技術研發。其踐行三電核心技術全方位自研，其動力電池電芯、BMS、電機、電控技術引領行業發展。
特斯拉還此次财報中公布了 FSD ( 完全自動駕駛 ) 的兩組關鍵數據：FSD 在北美已經獲得 40 萬用戶的訂閱，并且使用裡程已經超過 9000 萬英裡；2022 年更新之後的 FSD，平均駕駛超過 600 萬英裡才會發生一次事故，比沒有搭載 FSD 的特斯拉降低了三分之二，比全美平均的事故率更是降低了 90%。
技術的投入讓特斯拉在降低成本上更有話語權。畢竟在過去一年，整個新能源汽車行業都面臨原材料、商品、物流、質保成本增加。半個月前，特斯拉對外透露，自主研發的 4680 大型圓柱電池取得了重大突破，量産後會讓生産成本大降 54%。馬斯克表示，特斯拉在美國内華達州擴建的工廠，一部分就是用來專門生産 4680 電池。
如果電池未來在上海工廠也能實現量産，用于特斯拉的所有車系，那就意味着特斯拉未來仍有較大的降價空間，這對 " 蔚小理 " 為代表的國内新能源車企無疑是緻命一擊。
安全、智能的技術壁壘 PK
關于特斯拉車禍、故障的報道一直牽動着消費者。去年，林志穎的一場車禍，更是把特斯拉推上了風口浪尖。
林志穎從 1997 年開始接受專業賽車手訓練，車技自然不差，可林志穎卻在駕駛 Model X 時出了車禍。
時至今日，林志穎沒有表示過車禍原因，特斯拉也對此事緘默不言。衆多網友則開始質疑特斯拉的安全性。
在自動駕駛領域，安全性問題一直飽受争議。特斯拉作為行業 " 先鋒 " 沒有選擇成本更高的雷達 + 攝像頭的方案，而是砍掉超聲波雷達和毫米波雷達，選擇純視覺方案，僅靠攝像頭采集信息。
2021 年特斯拉宣布北美地區 Model 3 和 Model Y 放棄雷達時，就遭到了《消費者報告》怒批，并将其移除 " 最佳選擇 " 推薦，美國國家公路交通安全管理局則降低了該車的安全評估。
并且，類似林志穎車禍事件頻發。在車速正常、道路無障礙物、天氣良好的情況下，發生嚴重事故，讓特斯拉引以為豪的 FSD 系統及其它安全問題暴露無遺。
其實，新能源車仍在全自動駕駛的領域探索，目前無法精準做到 " 車路協同 "。畢竟想把全國各地的地圖、路況、環境、天氣等要素完美掌握，并與自動駕駛相匹配，僅依靠攝像頭，較難到達。
因此，特斯拉當前隻在輔助駕駛層面有一定的領先性，未來以自動駕駛以及相關領域作為新的核心技術壁壘去突破，也是各大新能源車企同台競技的方向。
同樣的質疑，在國産新能源車企中也不少見。2022 年 6 月，蔚來測試車從樓上沖出并墜落，引發熱議；7 月，理想汽車發生 " 底盤後方零件碎裂 "" 斷軸 "" 起火 " 多起安全事故；8 月，小鵬汽車因 " 自動駕駛未識别前方故障車 " 和 " 安全氣囊未彈出 " 導緻兩起事故。
除了新能源車共同的安全問題，對國産新能源車企來說，無法搭建技術壁壘的焦慮更明顯。随着電動汽車進入智能化競争之後，國内各大品牌又面臨新壓力，即芯片、算法等技術儲備不足。大部分車企不能像比亞迪那樣，除了輪胎和玻璃外全靠自制。
為了叠代産品，提升用戶使用體驗，于上遊布局尚淺的 " 蔚小理 "，在芯片方面均采用英偉達解決方案，座艙普遍采用高通芯片；傳感器方面毫米波雷達、制動等零部件部分主要使用博世的産品；電池方面均與甯德時代合作。操作系統及相關軟件算法等則以自研為主。
何小鵬曾公開發表觀點：" 像蘋果這樣的軟硬件一體可控模式，在智能汽車企業裡面會出現越來越多 "；李斌在 2022 年第二季度财報會上，表示要建立全棧自研能力；李想也在 2022 年開始調研芯片自研項目。
可以看出，三家對于自研自動駕駛芯片的決心。據晚點報道，這些芯片最早可能于 2024 年左右上車。
總之，特斯拉的憂慮在于如何保持技術優勢、品牌聲譽；國産新能源車的憂慮則為前一階段的供應鍊、銷量、品牌打造。
從競争格局看經營思路的差異
已經賺得盆滿缽滿的特斯拉，在門店營運中一直采用直營店模式，現在其完成了早期品牌勢能積累後，為控制成本，搬離商圈。接下來，特斯拉除了采取降價策略争奪市占率，擴大産品銷量，還在考慮如何推陳出新，持續降低成本，擴大品牌價值。
特斯拉官方宣布，公司的下一代車型平台信息，将在 3 月 1 日舉行的特斯拉投資者日活動上公布。有猜測稱，特斯拉下一代車型平台目前正在研發中，其成本有望降至現有平台的一半。
眼看着特斯拉加固護城河，國内市場中，比亞迪憑高性價比取得規模優勢。但目前新能源汽車行業的市場滲透率并不高，比亞迪憑借價格、規模取得的勝利，待到小米、華為等品牌跨界入場後，新能源車市場更加 " 群魔亂舞 "。
不過，比亞迪一直在專利和技術研發層面加強投入。其在 2021 年研發投入超 100 億元，名列國内車企第一，且比亞迪掌握的刀片電池技術、DM 混動技術确實具有一定獨特性。
承壓之下，同行也在奮起直追。比如蔚來主打換電服務，小鵬主打智能化布局，理想主打增程式與人性設計。各大品牌都希望在新能源汽車賽道中差異化定位。
更值得關注的是，今年 1 月初，比亞迪、上汽大衆、長安汽車、零跑、哪吒汽車等車企進行了一輪集體漲價。因為新能源汽車國家補貼正式取消，他們為維持利潤，不得不漲價求生存。
但是，" 蔚小理 " 已長期處于虧損狀态。2022 年前三季度經營虧損蔚來 89 億元、小鵬 62 億元、理想 35 億元。
并且，按照 2022 年年初規劃，蔚來銷售目标為 15 萬輛，小鵬汽車為 " 保 25 萬輛，沖擊 30 萬輛 "，理想汽車則直接定為 20 萬輛。
理想很豐滿，現實很骨感。" 蔚小理 " 在 2022 年年底均未完成預期目标。其中，2021 年還是 " 蔚小理 " 成交量之首的小鵬汽車，在 2022 年隻交付了 12.08 萬輛，雖同比增長 23%，但僅完成 25 萬輛成交量目标的不到一半。
蔚來汽車共交付 12.25 萬輛汽車，同比增長 34%。
理想汽車在 2022 年共交付 13.32 萬輛汽車，同比增長 47.2%，在交付量及同比增速上，居三家車企之首。
圖：從左到右依次為零跑、哪吒、威馬
就在國内新能源汽車 " 禦三家 " 焦急出路之際，威馬已經陷入生存危機。其中，主打低端市場的哪吒汽車在 2022 年共交付 15.2 萬台新能源汽車，同比增長 118%，數量 " 碾壓 "" 蔚小理 "。與此同時，比亞迪、奧迪、沃爾沃、吉利、東風等傳統油耗車企也在發力新能源領域。
未來，在中高端場景的 " 蔚小理 " 能否縮減虧損，保持不降價的姿态，接下來看它們如何應對特斯拉的大招。
