近日，券商自營最新持股情況出爐。
截至 4 月 29 日晚間，A 股公司的 2023 年年報、2024 年一季報披露完畢。據 Choice 據統計，從 A 股上市公司一季報的十大股東信息來看，2024 年一季度，券商自營持有 466 隻 A 股，環比 2023 年末大幅下降 851 隻。2024 年一季度也是最近幾年券商自營持有 A 股環比明顯減少的一個季度。
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據統計，券商自營 2024 年一季度退出十大股東的 970 多隻個股中，小市值公司占比較高。此外，相比以往，2024 年一季度末券商自營紮堆買入小盤股的現象也明顯減少。
不過，《每日經濟新聞》記者發現，在抛棄小盤股的同時，券商自營并沒有放棄對熱點的追逐，高股息闆塊成爲多家券商自營 2024 年一季度的新寵。
股價波動或是撤退主因
事實上，自 2018 年末以來，券商自營持有的 A 股呈現持續增長的态勢，2018 年末總共有 164 隻，2021 年、2022 年末分别增加至 570 隻、775 隻，2023 年末大幅增長到 1317 隻，其中僅 2023 年一年就增加了 542 隻。
據統計，對比 2023 年末，2024 年一季度券商自營退出十大股東的 A 股多達 974 隻，其中中小市值公司占比較高。Choice 數據統計顯示，截至 2024 年 3 月末，這 974 隻個股中有 760 隻個股的總市值在 50 億元以下，占比爲 78%，其中市值不足 30 億元的小微盤個股總共有 470 隻，占比達到 48%。如此可見，小盤股是 2024 年一季度券商自營集中減倉的對象。
此外，相比以往，2024 年一季度末券商自營紮堆買入小盤股的現象也明顯減少。
據 Choice 數據統計，截至 2023 年末，十大股東中券商自營數量不少于 4 隻的 A 股總共有 143 隻，其中有 6 隻 A 股十大股東中的券商數量達到 7 隻，且均爲小市值個股，而截至 2024 年一季度末，十大股東中券商自營數量不少于 4 隻的 A 股隻剩下 2 隻，分别爲勝通能源、宏創控股。
值得一提的是，上述 143 隻 A 股呈現出鮮明的小微盤特征，其中有 121 隻 A 股截至 2024 年一季度末的總市值不足 40 億元。
從上述數據來看，2023 年作爲市場熱點的小盤風格一度是券商自營熱衷追逐的對象，不過當熱度褪去時，券商也會果斷脫身。
有分析認爲，2024 年一季度小微盤股價大幅波動或是券商自營選擇從中撤退的主要原因之一。
自營闆塊拖累券商業績
經過一番大幅調倉，券商自營持倉中小盤股的含量有所下降。據 Choice 數據統計，2024 年一季度末，券商自營持有的 466 隻 A 股中，市值低于 40 億元的個股總共有 210 隻，占比爲 45%。
具體而言，在上述 466 隻 A 股中，2024 年一季度獲得券商自營加倉的 A 股有 93 隻，被券商自營減倉的 A 股有 228 隻，還有 123 隻 A 股新進十大股東行列。其中，券商自營減倉較多的 A 股包括恒大高新、東方通、萬方發展、易明醫藥、浩豐科技、華升股份、中威電子、ST 易聯衆、恒天海龍等。這些個股同樣以 " 小票 " 居多，其中多數個股 4 月 30 日收盤的市值已不足 20 億元。此外，券商自營加倉較多的 A 股包括宏創控股、皇氏集團、佳先股份、陝國投 A、北京君正、伊之密、美邦科技等。
值得注意的是，折戟小微盤之後，2024 年一季度，券商自營紛紛開始追逐作爲新熱點的高股息及資源闆塊。
據 Choice 數據統計，根據 A 股上市公司的十大股東信息，2024 年一季度，券商自營加倉（含新進十大股東）或者維持持股不變的 A 股總共有 238 隻，其中來自高股息、資源闆塊的個股不在少數。相比之下，從 2023 年四季度的機構持股情況來看，彼時券商持股中少有高股息闆塊個股。
然而，2024 年一季度券商權益類自營大幅調整的成效有待後市檢驗。從各上市券商已經披露的一季報來看，自營闆塊成爲拖累券商業績的主要因素。從頭部上市券商一季報來看，多數頭部券商的投資業務出現較大幅度的同比下滑，即便如此，投資業務仍然是這些券商各項業務中占比最高的一項。
每日經濟新聞
