作 者丨倪雨晴
編 輯丨駱一帆
圖 源丨視覺中國
張忠謀交棒後近 6 年，台積電再次發生重大人事變動。
近日，台積電突然發布公告稱，董事長劉德音将于 2024 年股東會後退休。同時，台積電 " 提名及公司治理暨永續委員會 " 推薦副董事長魏哲家接任下屆董事長，并表示将以明年 6 月下屆董事會選舉結果爲主。
1987 年，56 歲的張忠謀創建了全球第一家專業晶圓代工公司——台積電。從此以後，原先半導體巨頭集中化的 IDM 模式被打破，進入專業垂直分工的階段，而台積電成爲晶圓代工制造界的霸主。直至 2018 年，時值 88 歲的張忠謀從台積電退休，設置了 " 雙首長制 "，交接給董事長劉德音、總裁魏哲家。
如今，劉德音退休已定，并在一份聲明中表示：" 我現在希望能退而不休，以不同的方式回饋我數十年的半導體經驗，多花點時間陪伴家人，開啓人生的新篇章。"
台積電副董事長魏哲家，目前還兼任台積電總裁一職。接下來，台積電是先由一人掌舵，還是啓用新高管再分工而治，還沒有定論，需要等到明年揭曉答案。
美國建廠進退維谷
對于此次劉德音突然的退休之舉，台積電并未對外公開明确緣由，而近期業界有傳聞稱，或和台積電在美國建廠不順利等因素相關。但是，也有觀點認爲産能布局是公司商讨的策略，如此重大的決策不會歸咎于一人。而劉德音此前也曾回應過，在新地區建新晶圓廠，很難像在本土建設那麽順利。
争議還在繼續，無論如何，美國建廠已經成爲台積電當前的 " 心結 "，一時之間進退維谷。
目前，台積電正在美國亞利桑那州建設晶圓廠，投資已經增至 400 億美元。
但在美國号召制造業回歸的背景下，建設過程中伴随着成本高昂、人才緊缺、獲取補貼等難題，進程延後、放緩建設的報道也時有傳出。
開弓難有回頭箭，如此重金落地的項目，台積電仍在繼續推進。魏哲家在三季度業績說明會上表示，台積電計劃于 2025 年上半年在美國亞利桑那州開始大規模生産。
但從當前的狀況看，幾乎沒有一方滿意，後續台積電能否獲得更多補貼、能否按時交付産能，也将受到業界持續關注。毫無疑問，台積電在産業上擁有特殊地位，身處技術核心節點，必然是争奪和争議的焦點。
近年來，台積電由劉德音和魏哲家共同領航。在大緻分工上，劉德音統籌全局戰略、溝通政府關系、對董事會負責等，魏哲家負責具體的公司業務執行、生産運營、訂單管理。兩人各司其職，相互配合，帶領台積電探索新的發展路徑，由于魏哲家更多負責公司具體事務，也有觀點認爲劉德音退休影響不大。
半導體産業資深觀察人士姚嘉洋向 21 世紀經濟報道記者分析道：" 台積電在建廠上應該有完整的布局，不至于有太大的困難，重點在于補助的金額大小會影響到台積電的财報表現。至于劉德音的退休，這幾年的總體市場環境變化太大，他所面臨的挑戰比張忠謀還更多。從心理層面上考量，有所謂的倦怠也很正常。"
一位業内人士向 21 世紀經濟報道記者談道：" 顯然，台積電後面的接任者并沒有成爲真正的強人，台積電在世界政治經濟格局中更像是一葉扁舟。到底是缺乏管理強人導緻其無法走向左右逢源的經營目的，還是現在的格局注定無法帶給它一個強有力的管理強人，都值得觀察。"
晶圓代工角逐加劇
如果僅從公司業績看，在劉德音任期内，台積電創下新高，企業的國際影響力也進一步提升。
不過到了 2023 年，行業景氣度下滑後也影響到上遊，台積電業績出現回落，預計 2023 年營收同比降低 10% 左右。
當前台積電在晶圓代工市場上還是坐擁半壁江山。根據 TrendForce 集邦咨詢統計，2023 年第三季全球前十大晶圓代工業者營收排名中，台積電份額爲 57.9%。另外，年初至今，台積電股價仍飙升 36.96%，截至 2023 年 12 月 20 日，公司市值達 5188.49 億美元，這也受益于火熱的 AI 帶動新市場。
TrendForce 集邦咨詢分析師鍾映庭向 21 世紀經濟報道記者表示，台積電受惠于 PC、智能手機零部件如 iPhone 與 Android 新機，以及 5G、4G 中低端手機庫存回補急單助力，加上 3nm 高價制程正式貢獻營收，抵消第三季晶圓出貨量下滑負面因素，第三季營收環比增長 10.2%，達 172.5 億美元。其中 3nm 在第三季營收占比達 6%，而台積電整體先進制程（7nm 含以下）營收占比已達近 6 成。
盡管台積電實力雄厚，但身後的三星、英特爾等也一擲千金、窮追不舍，擴産成爲全球晶圓代工企業的主旋律。台積電除了在美國建廠外，與索尼合資的日本熊本工廠也在建設中，計劃 2023 年 9 月完工，2024 年 12 月出貨。同時也有消息稱，台積電正計劃在德國建廠，将和多家半導體企業合資建設一座晶圓廠，最終投資額可能接近 100 億歐元，主要生産 28nm 芯片，如果投資方案獲批，這将是台積電在歐盟的首座晶圓廠。
而作爲 IDM2.0 戰略的一部分，英特爾 2021 年在亞利桑那州投資 200 億美元建設兩座芯片工廠，還投資 35 億美元對新墨西哥州工廠進行升級改造，去年年初又宣布将投資超 200 億美元在俄亥俄州建立一個全新的芯片生産基地。歐洲建廠也是英特爾的重要布局，2022 年英特爾曾宣布未來十年将在歐洲半導體領域投資超過 800 億歐元以布局歐洲芯片供應鏈。
三星也在去年年底宣布提升 P3 工廠産能，但鑒于今年第一季度半導體市場的不景氣，有消息稱三星正考慮推遲這一投資計劃。目前三星在美國的晶圓廠正在建設中，計劃 2023 年内第一座工廠竣工，2024 年開始量産。
集邦咨詢資深研究副總經理郭祚榮表示，2023 年對半導體代工來說是非常嚴峻的一年，整體的營收下滑将近 12.5%，需求比較弱。2024 年預計會有 6.4% 的成長，持續近兩年的高庫存已經逐步去化，有機會出現小幅複蘇的可能性。同時，無論中國還是美國、日本，區域競争帶來了生産的本地化趨勢，此外 AI 芯片的需求也将推動先進工藝蓬勃發展，這都将影響明年半導體市場局勢。
可以看到，地緣政治的影響下，晶圓代工的全球産能版圖正在發生變化；産業變革期，頭部企業之間的競合更加激烈。眼下，台積電有錢有技術，堪稱世界制造界的頂尖企業，環境變換下，業界也關注這家巨擘如何持續爆發活力、避免滑向沒落。
（實習生朱梓烨對本文亦有貢獻）
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本期編輯 黎雨桐 實習生 譚雅涵
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