圖片來源 @視覺中國
文｜鋅刻度，作者｜陳鄧新，編輯｜高智
一年一度的春節，又如期而至。
放眼望去，大街小巷到處充滿喜慶的氣氛，呼朋喚友的聚餐比比皆是，觥籌交錯間難免談天說地。
這其中，理财是一個繞不開的話題焦點，" 兔年 " 春節也未例外。
零錢理财收益率持續走低，有的人改投債券基金；A 股持續低迷，也擋不住 "00 後 " 的熱情；銀行理财也能劇烈波動，風險厭倦者青睐大額存單……
債券基金，成為 " 香饽饽 "
" 回頭看，買債券基金是去年我這做過的最正确選擇。" 楊斌如是說。
老家鎮江的楊斌，在蘇州打拼多年，回家團圓之時聊起理财，不少人感歎 2022 年股市之殇，不由得暗自慶幸。
楊斌工作之後，相當長一段時間手頭并不寬裕，也沒有大富大貴的心思，一直依賴零錢理财，" 那個時候，餘額寶的利率在 5%~6% 徘徊，還是夠意思！"
然而，最終為之買單的是實體經濟，這不利于實體經濟快速發展，降低企業融資成本成為各方的共識。
對此，中國人民銀行副行長劉國強曾有言：" 金融說到底是服務業，離開了實體經濟金融業就成為無源之水、無本之木。"
于是乎，零錢理财的利率逐年走低，市場從增量走向存量。
存量市場的争奪，艱辛又血腥。
餘額寶、理财通等也調整了打法，不斷提供更多的産品以滿足穩健用戶的理财需求，從而提高用戶黏性。
盡管如此，楊斌也沒有改變理财方式的心思，" 買房買車之後，一個月也剩不下什麼，再說二三萬元也發不了财 "。
直到零錢理财的利率跌破 2%，楊斌才在平台的指引下改投了一隻債券基金，收益相比之前近乎翻倍。
據 Choice 的數據顯示，2022 年第三季度債券基金整體盈利 401.82 億元，單季度規模增長近 3000 億元。
與楊斌不同，範賢安的運氣不佳。
原本，範賢安持有三隻股票基金，不承想三隻股票基金均在 2022 年遭遇 " 水逆 "，之前的利潤吐出大半。
遂贖回，投入債券基金的懷抱。
" 現在才發現，前些年基金賺錢不是我眼光好，而是我浪得好。" 範賢安如此總結之前的押注，" 做人難，做男人更難，做一個虧錢的男人難上加難 "。
萬萬沒想到，債券基金也能虧。
範賢安 2022 年第三季度試水了一隻債券基金，還未等加碼就被當頭一棒，" 一番操作猛如虎，結果還不如餘額寶啊！"
事實上，範賢安将債券基金當成了固定收益産品。
一名業内人士告訴鋅刻度：" 權益基金（即與股票挂鈎的基金）表現不佳，債券基金成為避風港，卻碰到國債利率陡升，令不明所以的投資者喊‘退錢’，其實債券基金可能虧損，但債券不會。曆史上債券基金都多次被砸，但無一例外可以用時間換空間，因而長期持續盈利是沒有問題的。"
"00 後 " 發芽，長得可真嫩？
盡管股票不好做，但入市的依然絡繹不絕。
據中國證券登記結算公司的數據顯示，截至 2022 年 11 月底，開立 A 股賬戶的投資者數達 2.11 億戶，再創曆史新高；其中，散戶規模為 2.1 億戶，同比增長 7.85%，占投資者的比重為 99.76%。
以上可見，散戶為 A 股的主流群體。
而據騰訊财經的調查線上，2022 年超七成的投資者擁有三年以上的炒股經驗，近四成都是長情股民；其中，40 歲至 59 歲投資者占 46.33%，占比位列第一，而 18 歲至 29 歲投資者占 7.75%，這意味着 "00 後 " 已欣然入市。
對此，"00 後 " 高振廷深有體會。
正在上海求學的高振廷從小就知道其父在炒股，耳濡目染之下也對股市有了濃厚的興趣，高中畢業就開通股票賬戶，獲得父母的鼎力支持。
高振廷告訴鋅刻度，家裡認為年輕應該多經曆經曆，他這個年齡正适合喚醒沉睡的财商，為今後的人生打好基礎，" 投資要趁早，要是晚了的話，快樂就不痛快了 "。
有了老股民的指點，高振廷起步很順，第一次就買了潞安環能稀裡糊塗賺了 2361 元，心态一下子就飄了。
飄了不打緊，迷上毒雞湯才可怕。
工資收入隻能解決溫飽，人生更需要仰仗資産收入，無論是不動産的租金，或是金融資産，均可撐起未來的一片天。
此背景下，高振廷孤注一擲将家裡給的錢全部投入股市。
然而，資本市場 2022 年風雲突變，投資難度陡增，其父都難以賺錢，更不用遑論半吊子的高振廷了。
對此，高振廷自嘲道：" ‘韭零後’還沒割完，我們又發芽了，長得可真嫩呀！"
據公開數據顯示，截至 2022 年 12 月 30 日收盤，A 股總市值為 84.85 萬億元，較年初減少 11.57 萬億元，剔除新股的因素，A 股總市值縮水了 16.21 萬億元，人均虧損高達 7.87 萬元。
至此，高振廷的生活也有所變化。
高振廷以前經常與同學外出聚餐，時不時大方地請舍友吃飯，如今頻率降了下來，請吃飯更是無從談起。
不過，團年之時高振廷又有信心了。
一方面，2013 年 A 股複蘇成為投資者的共識，另外一方面對股票有了新的認知，不把股票當成一個工具，而是一個事業。
大額存單，一單難求？
與 "00 後 " 初生牛犢不怕虎不同，" 大媽們 " 更為保守，喜好穩健的銀行理财，不過銀行理财也有了悄然變化。
2022 年，堪稱銀行理财的淨值化元年。
随着資管新規正式落地，剛性兌付被打破，保本理财黯然退場，這意味着 " 賣者當盡責，買者當自負 " 成為新常态。
如此一來，銀行理财離開了 " 溫室 "。
市場也沒有客氣，給銀行理财狠狠地上了一課，讓 " 大媽們 " 不淡定了。
已退休多年的韓慧娜，家裡頗有積蓄，是銀行理财的忠實粉絲，之前一直其樂融融，沒想到濃眉大眼的家夥也 " 叛變 " 了，" 以前我以為股票、基金才有風險，現在算明白了，隻有存款才安全 "。
據 Wind 統計，2022 年 3 月末，23913 隻公布淨值情況的銀行理财産品中，破淨 2084 隻産品，破淨比例高達 8.71%。
這之後，臨近 2022 年年末，再度遭遇 " 破淨潮 "，破淨數量一度超過 6000 隻。
光大理财董事總經理程鵬亮曾表示：" 經過這次市場波動之後，投資者對銀行理财認識可能會更加成熟，對過去十年甚至更長時間内形成的銀行理财剛性兌付的想法，可能會逐步地沖淡，未來投資者教育跟銀行理财投資管理能力這兩個會相輔相成地發展。"
這麼一來，大額存單吃香了。
韓慧娜也成為大額存單的擁趸者，卻一直沒有搶到，" 火車票還難搶 "。
據《證券日報》報道，臨近春節，近期穩健型投資者對大額存單熱情高漲，由于每一期釋放的額度有限，目前大額存單不好搶，隻要一開放，幾分鐘就售完了。
一單難求，成為大額存單的真實寫照。
而《華夏時報》報道，之前調查發現中國銀行、農業銀行多個期限品種的大額存單均顯示額度不足。
總而言之，春節假期唠家常，賺了多少錢、虧了多少錢是一個永恒的話題，發洩情緒之後勢必對未來有了更大的期盼。
那麼，2023 年努力搞錢。
（應采訪者要求，文中楊斌、範賢安、高振廷、韓慧娜均為化名）
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