目前，新能源汽車市場競争加劇，特斯拉的以價換量或催化産業鍊企業營收，同時，行業集中度有望提升，國内龍頭整車企業也有望受到提振。
财聯社（上海，編輯 梓隆）訊，近日，特斯拉發布公開聲明表示，将投資超過 36 億美元，繼續發展内華達州的超級工廠，增加 3000 名新團隊成員和兩個新工廠，分别為一個 100 吉瓦時的 4680 電池工廠（每年可為 150 萬輛輕型汽車生産足夠的電池），以及第一個高産量 Semi 工廠。有分析指出，此舉或将拓寬且加深其在電動重卡及 4680 電池領域的優勢。
特斯拉近期動作頻頻，兩大領域拟加速布局
作為全球電動汽車 " 一哥 "，每次特斯拉有所 " 動作 " 便會引發市場所關注。據悉，特斯拉此次拟投資建設的 Semi 工廠是其在電動重卡領域中的重要一環，早在 2017 年，特斯拉便已發布 Semi 電動重卡，雖然其外觀硬核炫酷，性能表現優越，但産能一直不足。去年（2022 年）年末，特斯拉向第一個客戶百事公司交付首批 Semi 電動卡車，标志着其在電動重卡正式開始加快發展。
目前，相比乘用車市場，重卡行業的電動化滲透率較低。中信證券指出，電動重卡有着低排放、環保、可大幅降低使用成本等優勢，重卡新能源化是環境保護和政策要求下的必然趨勢。在特斯拉作為行業龍頭的标杆效應下，以及随着重卡行業進入新的增長周期、電池新技術的進一步發展、原材料價格的下降及相關充換電基礎設施的進一步完善，電動重卡滲透率在未來 3-5 年有望快速提升。
此外，特斯拉此次拟建設的 4680 電池工廠也成為市場焦點。據悉，4680 電池此前于 2020 年 9 月的特斯拉電池日首次公開發布，其較 18650 和 21700 而言，優勢體現在電池容量、生産成本和效率上。有分析預計，随着 4680 電池良率近年來持續提升，大圓柱方案有望從特斯拉逐步滲透其他車企，2023 年有望成為 4680 電池放量元年，同時催化新能源車電池技術及産業鍊深化變革，推動相關結構件、材料需求。
降價潮催化市場競争，産業鍊降本或成關鍵
除宣布拟新建兩座工廠外，特斯拉近期頻繁降價也持續 " 攪動 " 新能源汽車市場。2023 年開年首月，特斯拉宣布對 Model3 和 ModelY 系列車型價格進行大幅下調。此外，特斯拉 CEO 埃隆 · 馬斯克也于近日表示，電動汽車銷售 " 價格真的很重要 "，這些價格變化确實對普通消費者産生了影響。受特斯拉降價帶動，問界、小鵬汽車等國内新能源汽車廠商也緊随其後，一同吹響了降價 " 号角 "。
首創證券近日研報指出，特斯拉 Model3 降價後價格區間為 23 萬元 -33 萬元之間，預計将與原本處于該價位的比亞迪海豹、零跑 C01 和小鵬 P7 等純電轎車進行更為直接的競争。特斯拉 Model Y 降價後的價格區位為 26 萬元 -36 萬元區間，預計将加劇與蔚來 ET5、極氪 001、比亞迪唐 EV、問界 M5EV 等車的競争。通過大幅降價，2023 年特斯拉在售車型 Model3 和 ModelY 的銷量有望得到強力支撐，有望為供應鍊企業營收端帶來正向貢獻。國内特斯拉供應鍊建議關注标的：拓普集團、旭升股份、三花智控等。
此外，财通證券認為，特斯拉以價格換銷量的策略将加劇新能源汽車行業的競争，邊緣品牌或将出清，行業集中度有望提升。同時新能源主機廠和上遊零部件企業或将面臨降本壓力。為應對行業的成本壓力，新能源産業鍊國産有望繼續提升。看好自主龍頭整車企業在汽車智能電動變革中，通過産品力提升，帶動自身量價齊升，不斷提升國内份額和全球份額，推薦整車行業龍頭比亞迪、長安汽車、吉利汽車、長城汽車。
