作 者丨雷晨 , 魏乾坤
編 輯丨巫燕玲
圖 源丨圖蟲
今年第二季度,市場曾流出世紀華通(002602.SZ)将購買英偉達 5000 張 H800 芯片的消息。
一位知情人士告訴 21 世紀經濟報道記者,有機構在得知此消息後紛紛加注。
但随後,世紀華通的公開 " 辟謠 ",澆了部分機構投資者一盆 " 涼水 "。二級市場上,6 月下旬至今,AI 概念股經曆了近三個月整體回調,截至 9 月 27 日收盤,世紀華通的股價較 6 月中旬的高點已縮水逾四成。
21 世紀經濟報道記者獲悉,在二季度公司股價高位入場的機構投資者,一部分正在期盼早日 " 解套 "。
在世紀華通股價大幅異動中,是否有資金緣由所謂 " 信息優勢 " 買入亦是市場關注話題。
機構二季度蜂擁入場
從世紀華通今年以來的股價表現來看,其股價走勢在 6 月下旬達到高點後繼而下挫,至少有三方面原因:一是 AI 闆塊整體回調,二是公司被證監會立案調查,三是其與英偉達暧昧關系的告吹。
二級市場上,6 月下旬至今,AI 闆塊經曆了近三個月整體回調,截至 9 月 27 日收盤,世紀華通的股價較 6 月中旬的高點已縮水逾四成。
合規方面,5 月 10 日,世紀華通收到深交所 2022 年年報問詢函,深交所就其淨利潤連續兩年下滑、是否存在利用當前市場環境計提大額減值準備進行業績 " 洗大澡 " 等問題展開詢問。7 月 24 日,世紀華通因涉嫌信息披露違法違規收到證監會立案告知書。
不過,第三個因素對機構投資者而言或許最具挑戰。
正是彼時曾流傳世紀華通将購買英偉達 5000 張 H800 芯片的消息。一位知情人士告訴 21 世紀經濟報道記者,有機構在得知此消息後紛紛加注。
業内人士指出,英偉達最強加速卡爲 A100 及 H100,受國際形勢影響,英偉達推出專供中國市場的 A800 和 H800 芯片。其中,H800 的傳輸速度略低于 H100。
一般而言,對大量數據進行 AI 模型訓練時,傳輸速度是一項重要指标。今年 4 月 14 日,騰訊發布的新一代 HCC 高性能計算集群搭載的便是英偉達 H800GPU 芯片。
記者還了解到,一張 H800 芯片價格約 20 萬元,5000 張 H800 芯片的價格預計超過 10 億元。
巧合的是,今年 7 月 14 日,世紀華通發布一則《關于增加 2023 年度日常關聯交易預計的公告》。據公告,公司控股子公司世紀珑騰拟增加向關聯方騰訊科技提供商品及服務的交易金額,預計 2023 年增加向騰訊科技提供商品及服務的交易金額不超過 11 億元。
有知情人士透露,此次關聯交易與爲旗下的數據中心購買英偉達 H800 芯片有關,但英偉達的名字卻并未出現在公告中。
" 當時公司想就拿到英偉達訂單發公告。" 上述人士告訴記者,監管可能是怕世紀華通蹭概念,要求世紀華通拿到英偉達訂單後再進行披露。但令他沒想到的是,英偉達的芯片卻如監管擔憂一直沒有到貨。
該消息并未獲得世紀華通證實。
上述人士透露,英偉達訂單消息頻繁引起公司股價騷動,或是監管層 7 月份對其立案調查的主要原因。
據東财 Choice 數據顯示,截至今年一季度末,僅有 27 隻基金持倉世紀華通,但到了今年二季度末,持有該股的基金數量翻了約十倍,達到 299 家。
與此同時,基金對世紀華通的持股數量,也從一季度末的 9269.41 萬股增長至二季度末的 49980.8 萬股,占總股本的比例從 1.24% 上升至 6.71%。
值得一提的是,6 月 14 日,資本大佬劉益謙以旗下國華人壽成功拍得世紀華通 8000 萬股,成交價約爲每股 6.99 元。而截至 9 月 27 日,公司股價報收于 4.92 元 / 股,這意味着劉益謙賬面已浮虧 1.66 億元。
算力業務 " 祛魅 "
今年以來,雖然世紀華通公告中從未提及與英偉達有合作,但在投資者互動平台上," 英偉達 " 在投資者的提問中卻頻繁出現。
世紀華通對此是連連否認。6 月 6 日,世紀華通稱尚未收到與英偉達合作的消息。7 月 25 日,世紀華通提到,目前尚未持有英偉達 GPU 産品,公司提供數據中心機櫃出租業務,公司不掌握客戶服務器和芯片相關配置信息。8 月 7 日,公司稱尚未到貨英偉達 GPU。
當前,世紀華通主業聚焦于三大業務闆塊:互聯網遊戲、人工智能雲數據和汽車零部件制造。今年半年報中,公司首次披露了雲數據服務實現營收 9.56 萬元。
世紀華通還提到,已與戰略合作夥伴騰訊簽訂了算力綜合服務合同,同時和利通電子成立算力合資公司,全力推進智算力的建設。
據記者了解,從 2020 年三季度開始,世紀華通就圍繞 " 數字新基建 " 國家戰略正式布局數據中心産業模塊,通過并購并增資上海珑睿信息科技有限公司新建 IDC 業務闆塊。
今年以來,世紀華通将 " 雲數據事業部 " 升級爲 " 人工智能雲數據事業部 "。目前,公司數據中心業務主要有兩個闆塊,上海數據中心主要客戶是騰訊雲,深圳數據中心主要客戶是華爲雲。
其中,世紀華通深度參與投資的位于上海松江的騰訊長三角人工智能先進計算中心及生态産業園區項目,定位爲長三角的重要人工智能先進計算樞紐,将承擔起各種大規模人工智能算法計算、機器學習、自然語言處理、圖像處理、科學計算和工程計算等任務。
公司旗下深圳數據中心項目則是深圳市批複的規模最大的數據中心園區,計劃經營機櫃數量約 12000 個。世紀華通表示,該項目在建設标準、技術創新、綠色環保、節能低碳等多個方面也有明顯優勢。
9 月 26 日,世紀華通在投資者互動平台透露上海、深圳兩地算力業務進展,并提及公司 AI+IDC 的發展路徑。
世紀華通指出,公司上海及深圳數據中心項目建設及運營均正常。公司上海數據中心項目不并表收入,2023 年上半年度雲數據業務收入爲剛交付的深圳數據中心項目收入。
公司進一步指出,在人工智能的大浪潮下,算力大時代已經到來,公司在以往雲數據業務資源和技術積累的基礎上開展算力業務,将從傳統的單一機櫃托管服務擴展爲 " 算力綜合服務 " 全産業鏈模式,從雲數據業務轉型爲人工智能雲數據業務,從 IDC 轉型爲 AI+IDC。
" 我們認爲公司與騰訊合作的人工智能超算中心項目有望作爲标杆項目,進一步提升公司在數字産業的競争力。" 浙商證券研報稱,公司加快構建算力基礎設施,在 AI 産業浪潮中有望進一步提升數字産業競争力,并貢獻一定業績增量。
對于二季度高位入場的機構而言,當前一個好消息是,深圳數據中心項目預計于 2025 年淨利潤轉正。
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本期編輯 劉雪瑩 實習生 趙鳳鈴
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