财聯社 4 月 24 日訊，今日共 35 股漲停，9 股炸闆，封闆率爲 79%；中國出版 3 連闆，莎普愛思 2 連闆，中國科傳 10 天 6 闆，南方傳媒 4 天 3 闆，永鼎股份 5 天 3 闆，中原傳媒 3 天 2 闆，電魂網絡 4 天 2 闆，通宇通訊 5 天 2 闆，拓新藥業、德科立、星輝娛樂、明月鏡片、東田微、飛榮達、世紀天鴻 20CM 首闆。盤面上，收漲個股 1963 隻，收跌個股 2842 隻；闆塊方面，新冠藥、傳媒、遊戲、CPO 等闆塊漲幅居前，存儲芯片、半導體、旅遊、軍工等闆塊跌幅居前。
國金證券認爲，全球市場仍在交易美聯儲緊縮緩和的邏輯，盡管市場對美國經濟基本面衰退幅度的分歧依舊較大，但經濟下行之下緊縮緩和是大勢所趨 A 股反彈到當前位置，市場情緒并未表現出極度樂觀情緒，基本面見底疊加産業政策等支撐，A 股在全球股市反彈行情中有望表現突出。複盤曆史，曆史上 A 股主線自底部上漲階段，短期明顯的調整都對應整體市場的下跌，長期頂部都對應行業基本面拐點。本輪 TMT 主線的短期明顯調整或跟随市場調整，市場向上邏輯沒有變化情況下，短期整體市場風險相對有限，TMT 行情短期也難言見頂。方向上：海外緊縮緩和與國内政策紅利驅動後市向上邏輯未變；位置上：行情剛至中段。從私募倉位、大股東增減持規模、指數換手率等三類市場結構指标來看 , 當前市場溫度并不高；風格上：進擊中小成長。經濟沒有上行風險的情況下，中小成長将是超額收益核心主線。
市場概述
指标顯示，市場短線情緒低開後快速觸及低迷區後展開震蕩回升，此後基本圍繞 0 軸附近展開窄幅震蕩，收盤以略低于 0 軸位置報收。盡管市場仍以下跌個股居多，但 AI 應用爲首的熱點高燒不退，支撐市場整體情緒出現小幅回暖。
個股方面，傳媒股中國出版 3 連闆，中國科傳 10 天 6 闆，南方傳媒 4 天 3 闆，中原傳媒 3 天 2 闆；CPO 概念股永鼎股份 5 天 3 闆，通宇通訊 5 天 2 闆。市場資金繼續聚焦具備業績驅動的 AI 應用以及算力硬件方向。芯片半導體闆塊成爲殺跌重災區，神工股份 20CM 跌停，立昂微跌停，聖邦股份、東軟載波、雅創電子、華峰測控跌超 10%，一季報業績不及預期成爲殺跌主因。同樣，人工智能主線的内部分化也與市場風險偏好相關，信創、國資雲、網絡安全等方向已經持續顯現疲态。
指數方面，三大股指集體低開，滬指跌破 3300 點後維持弱勢震蕩，午後股指進一步走弱，尾盤跌幅略有收窄，創業闆指盤中一度跌破 2300 點。截至收盤，滬指跌 0.78%，深成指跌 1.17%，創業闆指跌 1.71%。
北向資金，今日合計淨賣出 38.28 億元，其中滬股通淨買入 2.08 億元，深股通淨賣出 40.36 億元。
焦點闆塊及個股
傳媒、遊戲等應用闆塊結束調整，今日再掀漲停潮，疊加數據要素的中國出版 3 連闆，中國科傳 10 天 6 闆，中原傳媒 3 天 2 闆，星輝娛樂、世紀天鴻 20CM 首闆，另外南方傳媒、電魂網絡、讀者傳媒、出版傳媒、遊族網絡等多家成分股漲停。傳媒和遊戲領域本身具備較爲穩定的業績表現，AI 加持下或進一步成爲業績增長催化劑，後續資金或進一步聚焦基本面。關注 AI 疊加業績方向能否穿越周期引領新主升。
天風證券研報指出，一方面 IP 版權内容作爲大模型數據訓練源頭，優質 IP 内容助力大模型公司實現高質量輸入到輸出的循環；另一方面，AIGC 提升行業生産力效率，大幅縮短内容生産周期和降低成本，IP 有望在高質高産的内容反哺下不斷累積價值效應，提升 IP 價值。而開源證券指出，大模型将推動 AIGC 在遊戲研發、測試、運營、客服等環節應用加快，新遊戲上線拉動業績增長及 AIGC 賦能長期商業化天花闆打開雙重驅動下，闆塊估值或仍有較大修複空間。
CPO、數據中心兩大核心方向的發力繼續支撐算力産業鏈熱度，CPO 概念股永鼎股份 5 天 3 闆，通宇通訊 5 天 2 闆，德科立、東田微 20CM 首闆，聯特科技漲超 10%。消息面上，2023 年國内外互聯網公司紛紛加大 AI 算力投入，有望拉動 200G、400G、800G 光模塊需求增長。LightCounting 數據顯示，2023 年開始 800G 光模塊有望啓動新一輪增長，預計在 2026 年突破 30 億美元大關。液冷散熱細分驅動數據中心方向活躍，飛榮達 20CM 漲停，烽火通信漲停，方盛股份、左江科技、精研科技漲超 10%。消息面上，浪潮信息在互動平台表示，公司已将 "Allin 液冷 " 納入公司發展戰略，目前，公司已擁有 300 多項液冷技術領域核心專利。此外，财政部、生态環境部、工業和信息化部近日聯合發布《綠色數據中心政府采購需求标準（試行）》。
國金證券認爲，AI 大模型有望引領算力需求升級，帶動高功率密度的智算和超算中心建設，加速配套設施液冷系統導入市場，未來伴随新建數據中心建設和存量數據中心改造，整體滲透率有望快速提升。當前液冷行業仍處在發展早期，看好在技術 + 産能領先布局的廠商。預計服務器散熱模塊規模至 2026 年能保持接近 30% 的複合增長。
新冠防治闆塊繼續逆勢大漲，莎普愛思 2 連闆，拓新藥業 20CM 漲停，重藥控股、盤龍藥業漲停，亨迪藥業、翰宇藥業、恩威醫藥漲超 10%。方正證券研報表示，目前新冠第二波關注度逐步升溫，有望帶動新冠藥物 & 新冠疫苗的需求，建議布局新冠口服藥，持續布局央企國企改革中管理經營效率及盈利能力提升的企業、持續深挖中藥低估值及創新藥優質标的，自下而上布局性價比個股。
綜合來看，滬指日線已将 4 月 3 日跳空缺口完全回補，深成指和創業闆指的 60 分鍾線技術指标也已經處于嚴重超賣狀态，尾盤部分資金已經提前搶跑行情修複預期。今日市場盤中分化進一步加劇，資金聚焦績優低估值的 AI 應用方向的同時，績差股今日批量跌停暴雷也印證市場風偏進一步下降。後續主流資金大概率仍将圍繞 AI 和中特估雙主線展開，但仍将圍繞業績層面展開細分方向中的去弱留強，對于基本面有瑕疵的高位标的仍應予以規避，謹防暴雷可能。
今日漲停分析圖：
