A 股主闆注冊制第一股定價新鮮出爐。
3 月 23 日晚,中重科技(603135.SH)率先發布了詢價結果,發行價格及對應的市盈率分别爲 17.80 元、29.01 倍。
這意味着,主闆長達 9 年的 "23 倍發行市盈率紅線 " 正式退出了曆史的舞台。
不過中重科技的報價不僅遠低于 " 四數孰低值 "18.75 元,而且也未高于有效報價平均數 18.56 元。
緊随其後發布詢價結果的登康口腔(001328.SZ),發行價以及對應的市盈率分别爲 20.68 元、36.75 倍。
登康口腔的發行價同樣低于有效報價平均數 23.74 元。
對此,中重科技、登康口腔均解釋稱,這是基于詢價結果的綜合情況的考慮。
" 本次發行遵循市場化定價原則,在初步詢價階段由網下機構投資者基于真實認購意願報價,發行人與保薦人(主承銷商)根據初步詢價結果情況并綜合考慮剩餘報價及拟申購數量、有效申購倍數、發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素,協商确定本次發行價格。" 登康口腔表示。
有市場人士認爲,該發行價或趨于保守。
" 第一批吃螃蟹的應該還是比較保守的,各方詢價以後協商出一個比較保守的估值,這樣發行上市以後可能才有這個上漲的空間。" 北京一位私募人士對信風(ID:TradeWind01)表示," 我認爲這個定價的話其實是比較理性的,就是注冊制以後不是說 23 倍沒有了,那就上不封頂了,市場投資還是要趨于理性。"
即便如此,按照發行價計算,中重科技、登康口腔的 IPO 募資額分别爲 16.02 億元、8.90 億元,分别超募 3.48 億元、2.30 億元。
值得一提的是,從基本面來看,這兩家公司的收入規模均已超 10 億元。
中重科技主營自動化生産線相關設備,2022 年的營業收入和歸母淨利潤分别爲 15.28 億元、2.85 億元;作爲 " 冷酸靈 " 牙膏母廠,登康口腔的 2022 年收入、歸母淨利潤同樣達到了 13.13 億元、1.35 億元。
這兩家公司上市後将有何表現,市場正在拭目以待。